Presentación de resultados (earnings)

Si bien inicialmente subió un 5% en las operaciones posteriores al cierre del martes, Microsoft (MSFT) devolvió las ganancias para finalizar la sesión con un 2% más bajo. El gigante del software informó ganancias del segundo trimestre fiscal que superaron las expectativas, ya que las ventas de la nube de Azure y los servicios de Office aumentaron con respecto al año anterior, pero fue seguido por una perspectiva pesimista y un anuncio de que el crecimiento de nuevos negocios se desaceleró en diciembre.

AI es la 'próxima ola de plataforma' para el éxito, dijo el director ejecutivo Satya Nadella en una conferencia telefónica, antes de que una interrupción de la red afectara a Microsoft Azure, Teams y Outlook en todo el mundo. En otras noticias tecnológicas, Intel (INTC) publicó una de las peores perspectivas de su historia y Google (GOOG, GOOGL) fue demandado oficialmente por el Departamento de Justicia por violaciones antimonopolio de publicidad en línea.

$XOM $GM $CAT

Las ganancias fueron un gran foco de atención en la sesión de hoy, con la gran petrolera Exxon Mobil subiendo después de informar sus ganancias anuales más altas registradas en 2022.

Otros grandes motores de ganancias fueron el fabricante de automóviles General Motors (GM), que apareció en un gran ritmo en el cuarto trimestre, y la construcción. fabricante de equipos Caterpillar (CAT), cuyas ganancias del cuarto trimestre se quedaron cortas. Los resultados del cuarto trimestre de algunas de las compañías tecnológicas más grandes dominarán el calendario de ganancias durante los próximos días, pero es la conclusión de la reunión de la Fed de mañana lo que Wall Street está esperando. "Es probable que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) aumente las tasas en un 0,25% mañana, ya que la economía aún sufre una alta inflación", dice Jeffrey Roach, economista jefe de LPL Financial.

$SIRI $HBI $BMY

Las principales publicaciones de ganancias de EE. UU. programadas para hoy incluyen a Sirius XM Holdings Inc. (NASDAQ: SIRI). Anunciará sus resultados financieros de diciembre de 2022. Se espera que la compañía reporte ganancias de $0.08 por acción a partir de ingresos de $2.32B en el período de tres meses.

Los analistas esperan que Hanesbrands Inc. (NYSE: HBI) informe una utilidad neta (ajustada) de $0.07 por acción, cuando la compañía publique sus resultados trimestrales en breve. Se prevé que los ingresos para el trimestre fiscal que finalizó en diciembre de 2022 sean de $ 1,46 mil millones.

Se espera que Bristol-Myers Squibb Company (BMY), que debe anunciar sus ganancias antes de que abra el mercado hoy, informe ganancias de $1,72 por acción a partir de ingresos de $11,200 millones recientemente concluidos en un período de tres meses.

Walmart (WMT) y Home Depot (HD) deben informar las ganancias del cuarto trimestre el 21 de febrero, y los analistas anticipan cifras sólidas para el trimestre de vacaciones y una orientación cautelosa para el próximo año.

Si bien el informe de ventas minoristas de enero fue más sólido de lo previsto, la cadencia de las conferencias telefónicas de Walmart y Home Depot sobre las tendencias actuales podría afectar al mercado en general.

En particular, ambas acciones siguen el índice S&P 500 durante la primera parte del año.

En el calendario económico, las actualizaciones incluyen las últimas cifras del PMI, las ventas de viviendas existentes, las minutas del FOMC, la revisión del PIB del cuarto trimestre y los muy anticipados precios básicos de CPE leídos sobre la inflación. El calendario corporativo está cargado ya que la Conferencia CAGNY suele estar repleta de actualizaciones de orientación de las empresas de consumo y la Conferencia Industrial de Barclays incluirá apariciones de docenas de compañías aéreas, de camiones y de logística. Williams Companies (NYSE:WMB) también realizará un evento clave para inversores.

Earnings This Week

 $GTLB, $SFIX, $GME, $MOMO, $DOCU, $NIO, $FCEL, $TCOM, $MTN

Tesla bate previsiones con sus cuentas trimestrales

El beneficio de la fabricante de coches eléctricos en el segundo trimestre del año creció un 20% interanual hasta los 3.148 millones de dólares, mientras los ingresos crecieron hasta los 24.927 millones de dólares que suponen un 47% más, respecto al mismo periodo del año pasado. El nivel de ingresos, cercano a 25.000 millones de dólares, supone un récord trimestral para la compañía.

Noticia de ayer tarde

Spotify cae un 14%: unas cuentas decepcionantes y más despidos

Los números. Spotify ha presentado sus resultados del segundo trimestre, que no han cumplido con las expectativas. La firma se ha anotado unas pérdidas de 247 millones de euros, casi el doble de lo que había pronosticado. Aunque sus ingresos han crecido un 11% en tasa interanual hasta los 3.177 millones de euros, la cifra se ha quedado algo por debajo del consenso. La facturación mejora, pero los márgenes de la compañía han empeorado unas décimas. Mientras, los usuarios totales de la plataforma han aumentado un 27% interanual hasta los 551 millones. 

Despidos. Tras los resultados, el responsable financiero de la sueca, Paul Vogel, ha anunciado que habrá un recorte de plantilla. El mes pasado, a principios de junio, la tecnológica emprendía una ronda de despidos que afectaba al 2% de los trabajadores, unos 200 empleados y especialmente a los del negocio de podcast. 

Cotización. Spotify vive su peor jornada en bolsa de todo 2023 al caer más de un 14,4%. Sus títulos bajan a los 140 dólares. Fuera de esta sesión, la compañía ha rebotado un 71% en bolsa en lo que va de año. 

Meta se dispara un 7% en el after hours: estos son sus resultados

La compañía matriz de Facebook, WhatsApp e Instagram publicó anoche, tras el cierre de Wall Street, sus cuentas del segundo trimestre de este año. En dicho periodo, Meta Platforms logró un beneficio neto de 7.788 millones de dólares, un 16% superior al que cosechó en el mismo periodo de 2022. El beneficio por acción (BPA) fue de 2,98 dólares, un 21% más interanual y por encima de los 2,91 esperados por el consenso de Refinitiv, recogido por CNBC.

Asimismo, la tecnológica estadounidense elevó sus ingresos un 10% en comparación con abril-junio de 2022, hasta casi 32.000 millones de dólares (frente los 31.120 millones anticipados) Se trata del primer incremento interanual a doble dígito de la facturación de un trimestre desde finales de 2021.

"Hemos tenido un buen trimestre", ha celebrado Mark Zuckerberg, consejero delegado (CEO) de Meta, en el comunicado de la empresa. "Seguimos viendo un fuerte compromiso en todas nuestras aplicaciones y tenemos la hoja de ruta más emocionante que he visto en mucho tiempo con Llama 2, Threads, Reels, nuevos productos de IA en proyecto y el lanzamiento de Quest 3 este otoño", añade el directivo. De hecho, Meta ha anticipado que sus ingresos en el tercer cuarto de 2023 se situarán entre los 32.000 y 34.500 millones de dólares, lo que implica un aumento de al menos el 15% interanual. Los analistas consultados por Refinitiv esperaban que el pronóstico rondara los 31.300 millones.

Con todo, las acciones de la dueña de Facebook se dispararon esta madrugada un 6,8% en el mercado de fuera de horas (after hours), posterior al cierre de la bolsa estadounidense. Ello hace esperar que la cotización de Meta Platforms suba con fuerza este viernes. Ayer termínó en 298,57 dólares tras haber subido un 1,4% en la sesión.

Teladoc (TDOC)

Shares of Teladoc traded up ~26% on Wednesday after the company reported5 its second-quarter results. Management raised Teladoc’s full-year revenue and the lower end of the earnings guidance range, as the company has been benefitting from lower customer acquisition costs. Teladoc is a global provider of whole-person, virtual-first healthcare services.

Roku (ROKU)

Shares of Roku traded up ~31% on Friday after the company released6 its second-quarter results. During the second quarter, Roku’s platform revenue grew 11% year-over-year, as active accounts increased 16% to 73.5 million and streaming hours jumped 21% to 25.1 billion.

Roku's second-quarter results reaffirm our conviction in its potential to revolutionize digital streaming and displace linear TV incumbents. Given its strong revenue growth, expanding user base, and steady gains in market share, we believe Roku is well-positioned to capitalize on the shifts in media consumption. Investors interested in learning more about ARK’s Roku research are welcome to access our open-source Roku model and blog here: https://ark-invest.com/articles/analyst-research/ark-roku-model-2026/.

Roku is a connected television (CTV) operating system and hardware provider that distributes various streaming platforms to millions of households globally.

Iridium (IRDM)

Shares of Iridium traded down ~15% on Tuesday after the company reported4 its second-quarter results. While optimistic about Iridium's capabilities for beyond-line-of-site drone applications, management does not expect the first activations of its direct-to-device offering to ramp until 2024. Iridium Communications provides voice and data communication products and services to businesses and government agencies globally.

Markforged Holding Corporation (MKFG)

Shares of Markforged Holding Corporation traded up ~40%, ~24%, and ~15% on Monday, Tuesday, and Friday, respectively, seemingly in response to recent merger and acquisition (M&A) activity in the 3D printing industry. On Friday, Nano Dimension stated1 that it would withdraw its tender offer for Stratasys, while Stratasys continues to consider2 relationships with Desktop Metal or 3D Systems. We continue to monitor closely the ongoing M&A dynamics among Stratasys, Desktop Metal, Nano Dimension, and 3D Systems.3 Markforged is a 3D printing company focused on carbon fiber composites.

Xpeng (+39%): El fabricante de automóviles alemán Volkswagen invertirá 700 millones de dólares para tomar una participación del 4,99% en el capital de su homólogo chino que cotiza en la Bolsa de Nueva York especializado en coches eléctricos. Los dos grupos anuncian que desarrollarán en conjunto dos modelos eléctricos de la marca VW dedicados al mercado chino de autos medianos, para un lanzamiento previsto para 2026. Estos modelos utilizarán la plataforma "Edward G9" de Xpeng, lo que estimulará los ingresos de la último.

Ocado (+38%): Un montón de buenas noticias para el especialista británico en comercio electrónico de alimentos. Después de revelar buenos resultados semestrales y una mejor rentabilidad la semana pasada, el grupo anuncia que recibirá 200 millones de libras esterlinas de Norwegian AutoStore como parte de la resolución de una disputa de patentes. El tendero también anunció la marcha de su director ejecutivo, Luke Jensen, noticia que no parece haber disgustado al mercado.

Rolls-Royce (+24%): Impulsado por un sólido desempeño en la primera mitad, el fabricante británico de turbinas y motores a reacción ha elevado su pronóstico para todo el año y ahora apunta a una ganancia operativa subyacente anual de entre 1.200 y 1.400 millones de libras esterlinas. . También promete que sus resultados semestrales (que se publicarán el 3 de agosto) superarán las expectativas de Wall Street. El programa de reestructuración del grupo, así como las ventas en unidades civiles y de defensa respaldaron los resultados.

Align tecnología (+14%): El especialista estadounidense en ortodoncia registró sólidos resultados, con UPA e ingresos trimestrales que superaron las expectativas. El grupo de dispositivos médicos también ha desvelado perspectivas alentadoras, también superiores a las previsiones de Wall Street. Tenga en cuenta que el precio de las acciones ha subido más del 80 % desde principios de año y que UBS es positivo al respecto.

Uniper (+12%): Apoyándose en los sólidos resultados de los últimos meses y gracias a las rentables operaciones de cobertura, el gigante energético alemán elevó esta semana su previsión para el ejercicio 2023: ahora prevé una pérdida neta de beneficios de 2.490 millones de euros del primer semestre, frente a una pérdida neta ajustada de 490 millones de euros el año pasado, y un EBIT de 3.701 millones de euros, frente a una pérdida de 757 millones de euros en el mismo período de 2022. Recuerde que los beneficios generados podrían ayudar al grupo a reducir rápidamente el control del estado alemán.

Boeing (+10%): El fabricante de aviones estadounidense está (un poco) mejor y revela varias buenas noticias. Los ingresos trimestrales aumentaron un 18% y son mejores de lo esperado. La pérdida trimestral fue de 149 millones de dólares, pero es menos significativa de lo que esperaban los mercados (212 millones). El grupo también generó flujo de caja libre y anunció que aumentaría su tasa de producción de 737 para alinearse con los pedidos. Finalmente, confirmó sus previsiones para todo el año. En el proceso, varios analistas elevaron su recomendación sobre el título.

Atos (-20%): Gran caída para el especialista francés en servicios de TI. En plena reestructuración, el grupo revela unas pérdidas netas de 600 millones de euros en los últimos 6 meses, y destaca su cash-flow negativo (-969 millones), lastrado entre otros por los costes ligados a la futura escisión del grupo en dos entidades. Por lo tanto, Atos ha anunciado la enajenación de 400 millones de activos no estratégicos adicionales. Tenga en cuenta, sin embargo, que firma una facturación superior al 2,3%, así como un margen operativo mejorado que supera las expectativas.

Snap (-19%): La empresa matriz de la red social estadounidense Snapchat cayó con fuerza esta semana tras anunciar una facturación trimestral inferior al 3,8% y unas perspectivas poco alentadoras para el próximo trimestre. El grupo aún ha reclamado un aumento del 14% en el volumen de usuarios diarios en los últimos 3 meses, para llegar a 397 millones a fines de junio. Los mercados también verían con malos ojos las inversiones planificadas de Snap en inteligencia artificial y aprendizaje automático, lo que penalizaría las finanzas del grupo.

Spotify (-16%): El gigante de la música en streaming ha enfadado a los inversores al anunciar esta semana que subirá un dólar el precio de sus suscripciones premium en unos 50 países, lo que hace temer una fuga de suscriptores. El grupo también amplió su resultado operativo, que ahora se sitúa en -247 millones de euros y anunció unas tímidas perspectivas de futuro. Tenga en cuenta que el servicio aún registró un salto récord del 27% de sus usuarios activos mensuales durante un año, para llegar a 551 millones al final del segundo trimestre.

Teleperformance (-11%): El especialista francés en call center lanzó esta semana una advertencia sobre sus ventas: volvió a rebajar sus objetivos de crecimiento de ingresos en un contexto económico complicado y advirtió de su falta de visibilidad. Los mercados también temen que la llegada de la inteligencia artificial generativa impacte en las actividades del grupo. En el proceso, varias oficinas de análisis bajaron su recomendación sobre el título.

Neste oyj (-10%): El especialista noruego en refino y distribución de petróleo y biocombustibles no cumplió las previsiones para el segundo trimestre. El EBITDA ascendió a 784 millones de euros frente a los 1.090 millones del año pasado y frente a los 835 previstos. La facturación cayó con fuerza: alcanzó los 5.351 millones de euros, frente a los 7.039 millones de euros de hace un año. Lo mismo ocurre con el beneficio neto, que ascendió a 258 millones de euros, frente a los 600 millones de euros del año anterior. El grupo deplora los gastos excepcionales relacionados con las reparaciones en sus sitios, que afectaron los resultados trimestrales.

Chipotle Mexican Grill (-10%): La cadena de comida rápida dedicada a la gastronomía mexicana publicó sólidos resultados, pero decepcionó a los inversionistas: la utilidad por acción llegó a $12.65 contra $12.31 esperados, y la cifra de ingresos ascendió a 2,510 millones de dólares contra 2,530 millones de dólares previstos. Sin embargo, el grupo no ha sido indigno: los márgenes operativos de los restaurantes han aumentado hasta el 27,5% frente al 25,2% del año pasado, a pesar de un fuerte aumento de las materias primas. La compañía también continuó expandiéndose con la apertura de 47 nuevos restaurantes durante el trimestre.

Amazon bate todas las expectativas y aumenta un 13% sus beneficios

La firma fundada por Jeff Bezos ha presentado unos resultados que han sido celebrados por los mercados con un 5,3% de subida en el after hours. En general, la compañía bate todas las expectativas excepto en el desempeño de la sección Web Services. En este sentido, los ingresos totales ascienden a los 143.100 millones de dólares, frente a los 141.400 millones esperados por los analistas. Asimismo, los ingresos de la compañía encabezada por Andy Jassy aumentan un 13% interanual: 11.190 millones de dólares, frente a los 7.710 millones vaticinados por los expertos.

Paralelamente, los beneficios por acción se sitúan en los 0,94 dólares, frente a los 0,58 dólares indicados por las previsiones. Sin embargo, los servicios en la nube de Amazon no han alcanzado las expectativas. Así, el departamento Web Services obtiene 23.060 millones de dólares frente a los 23.130 millones esperados. En la misma línea, las ventas en tiendas físicas cosechan unos ingresos de 4.690 millones de dólares, 30 millones por debajo de las expectativas. No obstante, Amazon compensa el desempeño de estas dos últimas ramas de su negocio con las ventas digitales, que logran 52.270 millones de dólares de beneficios frente a los 56.820 esperados.

En relación a estos resultados, Andy Jassy ha señalado que el coste de servicio y la velocidad de entrega en el negocio de tiendas "dieron un paso adelante", mientras que el "crecimiento de Amazon Web Services continuó estabilizándose". Además, el CEO de Amazon ha destacado que los ingresos por publicidad "crecieron sólidamente", así como los ingresos operativos generales y el flujo de caja libre.