La Compañía informa al mercado que, continuando con el contenido de la Otra Información Relevante comunicada con fecha de 5 de julio de 2021 con número de registro 10452, y una vez formalizados los acuerdos de reorganización de su deuda financiera y no financiera; corresponde informar al mercado de la materialización de las siguientes operaciones:

• -  Obtención de una línea de financiación por importe total de CINCUENTA MILLONES DE EUROS (50.000.000.-€)

  La Compañía informa al mercado de la formalización, el pasado 15 de diciembre de 2020, de un contrato de financiación a través de su filial URBAS FINANCIAL INVEST, S.L., por un importe total de CINCUENTA MILLONES DE EUROS (50.000.000,00.-€), así como del otorgamiento por parte de la Compañía de las garantías necesarias para asegurar el contrato de financiación.

  La obtención de esta línea de financiación ha permitido la formalización de los acuerdos necesarios para la reorganización de la deuda de la Compañía y, adicionalmente, permitirá a la Compañía el inicio y puesta en marcha del plan de negocio de su rama inmobiliaria, en el que ya está trabajando.

• -  Adquisición del cien por cien (100%) del capital social de la mercantil ECISA COMPAÑÍA GENERAL DE CONSTRUCCIONES, S.A.

La Compañía informa al mercado que, continuando con la Otra Información Relevante publicada el pasado 24 de septiembre de 2020 bajo el número de registro 4605, ha adquirido con fecha 14 de marzo de 2021 el cien por cien (100%) del capital social de la constructora alicantina ECISA COMPAÑÍA GENERAL DE CONSTRUCCIONES, S.A. (“ECISA”), de la que era titular hasta ahora el fondo qatarí AL ALFIA HOLDING, LLC.

La confianza recíproca entre AL ALFIA y URBAS ha sido fundamental para cerrar esta transacción ampliando los términos del acuerdo inicialmente adoptado, que preveía la adquisición por URBAS de un cincuenta y uno por ciento (51%) del capital social de ECISA.

ECISA, con más de cincuenta años de experiencia en el sector de la construcción, es una compañía líder en edificación en altura a nivel nacional e internacional. Con una cartera de obras de más de 125 millones de euros, ECISA está actualmente ejecutando obras de edificación residencial, singular y obra pública, fundamentalmente en la Comunidad Valenciana y en la Comunidad de Madrid. Entre sus proyectos en ejecución más destacados actualmente se encuentran, entre otros, el rascacielos “Benidorm Beach”, la embajada alemana en Argel y el “Residencial Becrux”, en el exclusivo distrito del Retiro en Madrid.

Igualmente, y como parte de los acuerdos adoptados entre AL ALFIA y URBAS, la Compañía informa de que la obra del Hotel de la Torre del Puerto de Málaga, de la que AL ALFIA es promotor, por importe aproximado de 120 millones de euros, será adjudicada a ECISA una vez que la misma cuente con todas las autorizaciones y permisos correspondientes de las autoridades competentes.

La adquisición de ECISA por URBAS, que se enmarca dentro de su plan estratégico, se complementa perfectamente con las recientes adquisiciones y operaciones corporativas de la Compañía. Esta operación se materializará mediante la aportación por parte de AL ALFIA de la totalidad del capital social de ECISA a URBAS. Para efectuar dicha operación, la Junta de Accionistas de URBAS deberá aprobar la aportación del capital social de ECISA mediante una ampliación de capital no dineraria de URBAS a un valor nominal de 0,01.-€, con una prima de emisión de 0,0025.-€, mismo importe que en anteriores operaciones.

La adquisición de ECISA por parte de URBAS supondrá igualmente que AL ALFIA se convertirá en accionista de URBAS con una participación significativa en su capital social.

- Adquisición del setenta por ciento (70%) del capital social de la mercantil CONSTRUCCIONES URRUTIA, S.A.

La Compañía informa que, con fecha 4 de febrero de 2021, adquirió el setenta por ciento (70%) del capital social de la constructora vitoriana CONSTRUCCIONES URRUTIA, SA. (“URRUTIA”), cuya actividad principal abarca la edificación residencial y no residencial, la urbanización y la promoción inmobiliaria.

URRUTIA, que cuenta actualmente con una cartera de obras de más de 60 millones de euros, es una referencia en el sector de la edificación en Euskadi desde hace más de 80 años y está clasificada por la Junta Consultiva del Ministerio de Hacienda con las más elevadas calificaciones en su especialidad, gracias a su participación en la construcción de algunos de los proyectos más relevantes de Euskadi, tales como la Torre Bizkaia Dorrea de Garellano en Bilbao, el hotel Holliday Inn en Vitoria-Gasteiz, el Museo de Arte Sacro en la Catedral Nueva de Vitoria-Gasteiz, la Residencia de Mayores del barrio de Lakua, el Polideportivo Landederra en Elburgo (Álava) o la reforma integral del Palacio Renacentista de Larrea, donde se sitúa el Parador de Turismo de Argómaniz (Álava).

URRUTIA es igualmente líder en Euskadi en la construcción de VPO, con más de 2000 viviendas construidas, así como un referente en la construcción de viviendas enfocadas en la eficiencia energética (Passive House), un negocio que generará grandes sinergias con SAINSOL, recientemente adquirida por URBAS.

URBAS, que integrará en sus Cuentas Consolidadas el total de las operaciones realizadas por URRUTIA al ostentar directamente el control de la misma, ve reforzada su rama de construcción y aumenta su presencia en Euskadi tras la adquisición de MURIAS el pasado 19 de marzo de 2020.

URBAS aportará parte de su propia cartera de obra a su nueva filial, para enriquecer y diversificar territorialmente la cartera de URRUTIA, favoreciendo su expansión en el resto del territorio nacional.

- Adquisición del cien por cien (100%) del capital social de la mercantil NALMAR REAL ESTATE, S.L. y dos solares en La Albufereta (Alicante)

La Compañía informa que, con fecha 15 de mayo de 2021, adquirió el cien por cien (100%) del capital social de la mercantil NALMAR REAL ESTATE, SL. (“NALMAR”), así como dos solares en La Albufereta (Alicante).

NALMAR es propietaria de los terrenos para la construcción de la urbanización Icon Marina II en Almuñecar con 49 viviendas previstas, y es además titular del cincuenta con setenta por ciento (50,70%) de la mercantil DRUET REAL ESTATE S.L., que posee los terrenos para la promoción de diversas urbanizaciones en Almuñecar, Benalmádena y Calahonda (Mijas).

URBAS adquiere NALMAR mediante la aportación de la totalidad de su capital social a URBAS, y los dos solares en la Albufereta mediante la capitalización de la deuda derivada de su adquisición por parte de URBAS.

El pago del precio pactado se llevará a cabo mediante la entrega de acciones que serán emitidas próximamente por la URBAS. La capitalización de dicha deuda deberá ser aprobada por la Junta General de Accionistas de URBAS que debe celebrarse este año 2021, por lo que URBAS asume expresamente su compromiso de proponer la capitalización de la deuda para la próxima Junta General, con un precio de conversión de cero con ciento veinticinco diezmilésimas de euro (0,0125.-€) por cada acción, importe que comprende el valor nominal (0,01.-€) y la prima de emisión (0,0025.-€) de cada acción.

La operación descrita tiene el carácter de vinculada y, por ello, la Comisión de Auditoría ha procedido a la emisión del correspondiente informe conforme a lo indicado en artículo 529 quaterdecies de la Ley de Sociedades de Capital. El Consejo de Administración, en sesión de fecha 15 de mayo de 2021, ha considerado que la anterior es una operación realizada en condiciones normales de mercado y similares a las realizadas con partes independientes, siendo justa y razonable.

De acuerdo con los estudios realizados, URBAS, que integrará en sus Cuentas Consolidadas el total de las operaciones realizadas por NALMAR al ostentar la mayoría de los derechos de la misma, conseguirá con esta operación un flujo de ingresos en el corto y medio plazo que contribuirá a mejorar su tesorería.

Todas las operaciones anunciadas se enmarcan en la línea de expansión, internacionalización y diversificación seguida por el Consejo de Administración desde el año 2020, fruto de la cual también fueron adquiridas la constructora guipuzcoana MURIAS, la mina de feldespato de Silán (Lugo) y SAINSOL, la start-up especializada en autoconsumo fotovoltaico con la que la Compañía hizo su desembarco en el sector de las energías renovables. La Compañía espera que la consecución de las operaciones corporativas realizadas lleve aparejada un importante crecimiento durante el presente año 2021 y sucesivos en su facturación y EBITDA.

El Consejo de Administración quiere agradecer a los accionistas y al mercado su confianza en la Compañía durante estos últimos meses, esperando que comprendan que el único objetivo seguido en su actuación es el de proteger los intereses de la Compañía, lo que le ha llevado a centrarse durante estos últimos en la conclusión satisfactoria de las todas operaciones esenciales para garantizar la viabilidad de la Compañía y su futuro crecimiento.

Al igual que en otras ocasiones, la Compañía lanza un mensaje de optimismo sobre el futuro próximo, esperando poder seguir anunciando nuevas operaciones de crecimiento, así como el cumplimiento de sus hitos de negocio.

La Compañía informa al mercado, como complemento a la Otra Información Relevante publicada el día 1 de abril de 2021 con número de registro 8354, que se ha dictado el Auto de apertura de juicio de las diligencias previas seguidas en el Juzgado de Instrucción número 4 de la Audiencia Nacional, un hecho ya previsto desde que se dictó el auto de transformación de procedimiento abreviado el pasado mes de octubre de 2020.

El auto de apertura acuerda el sobreseimiento provisional de las actuaciones frente a la Compañía, que queda eximida de responsabilidad penal en el marco de dicho procedimiento, lo que es una buena noticia que ratifica la legalidad de la actuación de la Compañía en la ampliación de capital social realizada en el año 2015, que fue una actuación esencial y necesaria para garantizar su viabilidad y para alcanzar la actual situación de crecimiento.

El auto acuerda que la Compañía sea responsable civil subsidiaria en el procedimiento por un importe aproximado de 2,5 millones de euros, cantidad que en ningún caso afectaría a la solvencia de la Compañía en el caso de que debiese responder de la misma, y de la que sería responsable junto con otras entidades de reconocida solvencia.

En relación al procedimiento judicial, la Compañía considera relevante destacar una vez más que el mismo se circunscribe a la valoración de determinados activos adquiridos o aportados a la Compañía, cuyo valor ha sido ya ratificado en múltiples ocasiones.

Por un lado, las entidades tasadoras de primer nivel que tasaron inicialmente los activos y el experto independiente de reconocido prestigio internacional nombrado por el

Registro Mercantil para determinar el valor razonable de la ampliación de capital, han seguido ratificando durante la instrucción del proceso judicial el valor de los activos aportados a la Compañía.

Asimismo, cabe recordar que las valoraciones de los activos fueron ratificadas en un nuevo procedimiento de verificación iniciado a solicitud de la CNMV en el mes de septiembre de 2017, después del inicio del proceso judicial. Dicho proceso de verificación consistió en nuevas tasaciones de los activos aportados en la ampliación de capital, realizadas por entidades tasadoras de primer nivel diferentes de las que efectuaron las tasaciones iniciales. El resultado de estas nuevas tasaciones fue una valoración de 528 millones de euros, es decir, 19 millones de euros superior a los valores de aportación de dichos activos en la ampliación de capital de 2015.

Adicionalmente, la Compañía realiza anualmente tasaciones de los activos a efectos de su auditoría de cuentas anuales. Estas tasaciones, que son realizadas por entidades tasadoras de prestigio internacional que tasan activos de otras entidades cotizadas inmobiliarias, han refrendado el valor de los activos en cada actualización anual.

Asimismo, los diferentes auditores de la Compañía, que son dos firmas de reconocido prestigio internacional, que han auditado los ejercicios en que se realizaron las operaciones que son objeto del procedimiento judicial, nunca han mostrado dudas sobre la valoración de los activos aportados o adquiridos por la Compañía, ni sobre sus métodos de valoración.

La Compañía tiene garantizada su continuidad y viabilidad con independencia del resultado del procedimiento judicial y podrá centrarse en continuar con la ejecución de su plan de negocio. En este sentido, cabe destacar que en los últimos meses la Compañía ha conseguido reducir su deuda en más de 140 millones de euros, la cual quedará en 56,5 millones una vez se ejecuten y materialicen los acuerdos alcanzados con las diferentes entidades.

Además, durante el ejercicio 2020 y 2021, la Compañía ha formalizado operaciones de financiación por más de 60 millones con dos fondos de inversión estadounidenses diferentes, para lo que debió superar de forma exitosa unos exigentes procesos de revisión

y compliance penal sobre el referido procedimiento judicial que fueron realizados por despachos de abogados de reconocido prestigio internacional a satisfacción de ambos fondos, lo que sin duda es una prueba más de la licitud de los procedimientos de valoración y de las operaciones realizadas, que han sido igualmente ratificadas por el auditor de la Compañía.

Adicionalmente, la Compañía ha conseguido diversificar su actividad mediante el crecimiento inorgánico llevado a cabo con la adquisición de tres constructoras (MURIAS, ECISA y URRUTIA); una mina de feldespato en Silán (Lugo) y una empresa de autoconsumo y eficiencia energética (SAINSOL). Estas operaciones son un reflejo adicional de la confianza existente en el mercado en la Compañía y sus gestores, al haberse ejecutado con entidades nacionales e internacionales que han realizado sus procedimientos de verificación, haciendo un especial hincapié en el referido proceso judicial, y habiendo dado como resultado la culminación de las operaciones mencionadas.

Además, en cuanto a su crecimiento orgánico, la Compañía ha puesto en marcha su plan de negocio de la rama de promoción inmobiliaria, y ha aumentado su expansión a nivel internacional con actuaciones en diferentes países, habiendo sido por ejemplo recientemente adjudicataria de un gran proyecto en Dubái.

Fruto del desarrollo de su plan de negocio y de las operaciones corporativas realizadas, la Compañía espera una sustancial mejora de su facturación y sus resultados ya en este ejercicio 2021. En el ejercicio 2020 los resultados alcanzaron la cifra total de 8 millones de euros y ya mejoraban los de anteriores ejercicios. Igualmente, la Compañía también confía en poder transmitir próximamente al mercado más información sobre otras operaciones que mantiene en cartera.

La Compañía muestra el mayor respeto y confianza en las decisiones judiciales, y tiene el convencimiento de que se producirá finalmente el archivo completo y total de la causa.

Por último, la Compañía quiere lanzar un mensaje de confianza y tranquilidad, rogando al mercado y a los inversores que no se guíen por las informaciones externas que puedan recibir.

La Compañía informa al mercado que ha adquirido el cien por cien (100%) del capital social de la mercantil JOCA INGENIERIA Y CONSTRUCCIONES, S.A. (“JOCA”), cuya actividad principal consiste en la construcción de infraestructuras de diversa índole, entre las que destacan obra civil, tratamiento de aguas, edificación dotacional e instalaciones gasísticas, así como el mantenimiento de las mismas.

La adquisición de JOCA por parte de URBAS se formalizó el pasado 7 de enero de 2021, si bien las partes llevaban negociando la operación y las condiciones de la misma desde marzo de 2020, cuando se iniciaron las negociaciones.

URBAS adquiere JOCA por una cantidad total de 35 millones de euros tras haber obtenido una valoración de JOCA por parte de una firma independiente de reconocido prestigio internacional en más de 150 millones de euros a valor razonable, y tras haberse cumplido las condiciones establecidas por las partes para la completa materialización de la transacción.

La adquisición de JOCA por parte de la Compañía se llevará a cabo mediante la aportación de la totalidad del capital social de JOCA a URBAS, en una operación que la Compañía llevará a su Junta General de Accionistas Ordinaria y Extraordinaria según las condiciones ya publicadas en el orden del día, y cuya celebración está prevista para el próximo 6 de agosto en primera convocatoria. Así, los socios actuales de JOCA recibirán un porcentaje del capital de URBAS que se concretará en función del resultado final de la ampliación de capital descrita.

La adquisición de JOCA impulsa el Plan Estratégico de la Compañía y consolida la apuesta de la Compañía por crear una nueva línea en el sector de la construcción, la ingeniería y las infraestructuras, tras haber adquirido también recientemente ECISA, URRUTIA y MURIAS, esta última en marzo de 2020.

Con esta última adquisición, URBAS consolida un gran grupo en el sector de la construcción, las infraestructuras y la ingeniería, con una cartera agregada de más de 1.000 millones de euros. Adicionalmente, la consolidación de este grupo constructor servirá para optimizar el plan de negocio inmobiliario de la Compañía, ya en marcha, mediante la realización de las obras de sus propias promociones inmobiliarias además de los más de 1.000 millones en cartera de obras de otros clientes, y también generará importantes sinergias con su actividad en el sector del autoconsumo fotovoltaico, la eficiencia energética y la minería.

En cuanto a JOCA, destacar que es un grupo español de ingeniería y construcción que opera desde hace más de cuarenta y tres años en los sectores de infraestructura civil, ciclo integral del agua, edificación dotacional, residencial e industrial, infraestructuras de gas, así como la explotación, operación y mantenimiento de estas infraestructuras, disponiendo de las máximas clasificaciones y experiencia en los mercados que opera.

La cartera de proyectos de JOCA supera los 500 millones de euros, destacando numerosas plantas de tratamiento de agua, reformas de edificios emblemáticos como la Sede del Banco de España, mantenimientos de carreteras y vías de alta capacidad, o la construcción del primer tren metropolitano completamente eléctrico en Bolivia. A estos proyectos se añaden la operación y mantenimiento de amplias redes de gas en Portugal.

JOCA, que cuenta actualmente con unos 500 empleados y está presente en España, Portugal, Panamá, Colombia, Ecuador, Perú y Bolivia, alcanzó una facturación total aproximada de 125 millones de euros en el ejercicio 2019, con un EBITDA aproximado de 16 millones de euros. Durante el ejercicio 2020, y a pesar de las evidentes dificultades que la pandemia mundial del Covid 19 ha generado en todos los sectores, JOCA ha conseguido mantener una facturación de 70 millones de euros, con un EBITDA aproximado de 4 millones de euros.

La Compañía quiere poner en valor las actuaciones realizadas durante los últimos meses y recientemente anunciadas al mercado, que son muy importantes para el crecimiento y expansión de la Compañía, y espera poder transmitir próximamente nueva información al mercado sobre sus operaciones en cartera.

Como complemento a las informaciones relevantes comunicadas por la Compañía el pasado 06/07/21 y 15/07/21, como otra información relevante (OIR) y no registro oficial 10472 y 10632, en relación a la materialización de varias operaciones corporativas, una vez formalizados los acuerdos de reorganización de su deuda financiera, y como consecuencia de requerimiento recibido de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, mediante el presente venimos a completar dichas informaciones con la presente Información Privilegiada por entender que el objeto de dichas comunicaciones puede tener ese carácter y ponemos de manifiesto las siguientes:

1.- En cuanto al retraso en comunicar la información aportada desde la formalización de cada uno de los acuerdos, el Consejo de Administración en fechas 9 de diciembre de 2020, 18 de diciembre de 2020, 15 de febrero de 2021 y 19 de mayo de 2021, acordó en cumplimiento del marco normativo europeo en materia de abuso de mercado, que está en vigor desde 2016 y que está integrado por diversas disposiciones entre las que destaca el Reglamento UE 596/2014 de Abuso de Mercado (MAR), retrasar la comunicación de dichas operaciones por cuanto se entendió que ello podría perjudicar el proceso de refinanciación que se estaba llevando a cabo en dichos momentos.

En este sentido se decidió priorizar la culminación del proceso de refinanciación, y el Consejo de Administración entendió aplicable la posibilidad de retrasar la publicación bajo su propia responsabilidad por concurrir los requisitos que exige el MAR (art. 17.4).

A efectos de garantizar la confidencialidad debida se tomaron las medidas oportunas para aplicar al máximo las medidas de custodia y salvaguarda de la información. Igualmente se confeccionó la lista pertinente de iniciados sobre la información.

Entendemos que dichas medidas han funcionado correctamente pues no se ha producido la ruptura de la confidencialidad de la información y los mecanismos de control han cumplido los objetivos legales exigibles.

2.- Línea de financiación obtenida por importe total de CINCUENTA MILLONES DE EUROS (50.000.000.-€).

La Compañía informó al mercado de la formalización, el pasado 15 de diciembre de 2020, de un contrato de financiación a través de su filial URBAS INVERSIONES FINALISTAS Y DESARROLLOS, S.L.

Dicha línea de financiación ha sido suscrita con el fondo de inversión Roundshield Partners LLP, entidad autorizada y regulada por la Financial Conduct Authority (FCA) por un importe máximo de hasta 50.000.000.-€, con una duración mínima de veinticuatro (24) meses y máxima de cuarenta y ocho (48) meses y con un tipo de interés del diez por ciento (10%) anual.

Para ello, se han otorgado garantías que consisten básicamente en garantía hipotecaria sobre determinados activos de la compañía.

Las cantidades obtenidas con la línea de financiación, junto con los acuerdos alcanzados para la capitalización del resto de la deuda financiera no cancelada con las cantidades primeras, han supuesto una reducción de la deuda financiera y con fondos de inversión en el perímetro Urbas/Aldira Inversiones Inmobiliarias S.L., desde los más de 185 millones de euros a 31 de diciembre de 2020, hasta una cantidad de 56,5 millones de euros, destacando además que dicha deuda queda totalmente regularizada y estructurada. Asimismo, se han conseguido ahorros financieros para URBAS por un importe aproximado de 76,5 millones de €, con respecto a la deuda a 31 de diciembre de 2020.

La formalización de esta línea de crédito ha sido clave y estratégica para la Compañía. Por un lado, ha permitido la negociación y reordenación de la deuda bancaria, y con fondos de inversión de la Compañía y su grupo. Por otro lado, permite el inicio y puesta en marcha del plan de negocio de la rama de promoción inmobiliaria, en el que ya se está trabajando.

En cuanto a las operaciones de adquisición procedemos a enumerando a continuación los detalles de dichas operaciones:

1.- En relación a la adquisición del cien por cien (100%) del capital social de la mercantil ECISA COMPAÑÍA GENERAL DE CONSTRUCCIONES, S.A.

La Compañía informó al mercado mediante Otra Información Relevante publicada el pasado 24 de septiembre de 2020, bajo el número de registro 4605, de la existencia de un acuerdo para la adquisición del cincuenta y uno por ciento (51%) del capital social de la compañía constructora y de obra civil alicantina ECISA, COMPAÑÍA GENERAL DE CONSTRUCCIONES, S.A. (“ECISA”).

Posteriormente, mientras se negociaba la conclusión del acuerdo inicial, la Compañía alcanzó un acuerdo con AL ALFIA para la adquisición del cien por cien (100%) de ECISA. Por ello, el precio por el 100% de ECISA ha quedado establecido en la cantidad total de 26.274.510.-€, que será abonada mediante la entrega a favor de AL ALFIA HOLDING, LLC de un total de 2.101.960.780 acciones de URBAS GRUPO FINANCIERO, S.A., de nueva emisión, completamente suscritas y desembolsadas. Dichas acciones serán emitidas a un valor de 0,0125.-€ por acción: 0,010 de nominal y 0,0025 de prima emisión, valor que fue pactado por las partes desde la fase inicial de las negociaciones, durante el mes de febrero de 2020, fecha en la que la acción cotizaba en torno a 0,006 y 0,007 € por acción. Además, se consideró para la determinación de dicho valor que el NAV de la Compañía, a 31 de diciembre de 2019, se encontraba en un valor aproximado de 0,0115 por acción, inferior al valor de capitalización acordado.

Para cerrar este acuerdo, que se formalizó en febrero de 2021, la Compañía y su Consejo de Administración se basaron en un informe emitido por la firma independiente de

reconocido prestigio internacional KPMG ASESORES S.L., de fecha 28 de diciembre de 2020, que arrojó un valor razonable de ECISA de 44,8 millones de euros.

La metodología de valoración principal usada por dicha compañía ha sido el descuento de flujos de caja (DCF) aplicada sobre el Plan de Negocio existente. El descuento de flujos de caja libre tiene en cuenta los resultados de la actividad de la Sociedad y sus políticas de inversión y de gestión del circulante a la hora de estimar la capacidad de generación de flujos libres de caja (FLC). Además, se tiene en consideración la estimación de la deuda financiera neta y de otros activos y pasivos de ECISA, con el objetivo de estimar el valor de los fondos propios (EqV) de la Sociedad.

2.- Adquisición del setenta por ciento (70%) del capital social de la mercantil CONSTRUCCIONES URRUTIA, S.A.

En cuanto a adquisición del setenta por ciento (70%) del capital social de la constructora vitoriana CONSTRUCCIONES URRUTIA, SA. (“URRUTIA”), cuya actividad principal abarca la edificación residencial y no residencial, la urbanización y la promoción inmobiliaria, el precio fijo de compraventa de las Acciones Transmitidas quedó establecido en la cantidad total de 1.-€, y adicionalmente se ha fijado un precio variable aplazado de compraventa de las Acciones Transmitidas a URBAS que ha quedado fijado en la cantidad total de 700.000.-€. Esta cantidad deberá ser pagada por URBAS antes del 31 de julio de 2024, y siempre que se hayan cumplido determinadas condiciones, fundamentalmente y dado que el precio aplazado se ha establecido sobre la facturación en los tres próximos ejercicios (2021, 2022 y 2023) por un importe acumulado igual o superior a 100 millones de euros. Para el pago de esta cantidad aplazada, además se debe cumplir la condición de que el EBITDA acumulado de los tres (3) ejercicios (2021, 2022 y 2023) sea positivo.

En relación con esta adquisición, la sociedad cuenta con un informe emitido a fecha actual por la firma CROWE Financial Advisory a través de su sucursal en España, CROWE Accelera Management, S.L. que ha arrojado una valoración de 34,5 millones de euros.

El método de valoración empleado por dicha compañía ha sido igualmente el descuento de flujos de caja (DCF) aplicada sobre el Plan de Negocio existente.

En cuanto 30% restante del capital social de la compañía ha sido adquirido por una tercera sociedad no vinculada con los anteriores accionistas de Urrutia, ni con Urbas, ni con sus actuales accionistas significativos.

No se han asumido compromisos o deudas adicionales con los accionistas de Urrutia con relación a esta operación.

3.- Adquisición del cien por cien (100%) del capital social de la mercantil NALMAR REAL ESTATE, S.L. y dos solares en La Albufereta (Alicante)

En cuanto a la adquisición del cien por cien (100%) del capital social de la mercantil NALMAR REAL ESTATE, SL. (“NALMAR”), de fecha 13 de mayo de 2021, mediante la venta de la totalidad de su capital social, además de la venta de dos solares en la Albufereta (Valencia) por parte de Top Gestión Madrid S.L., informamos que los activos adquiridos cuentan con un valor total de 20.772.970,00 €, por lo que una vez deducida la deuda asociada que asciende a 4.580.565,00 € el NAV resultante es de 16.192.405,00 €.

Dicho importe resulta de las tasaciones de los activos inmobiliarios de la Albufereta por importe de 4.183.006,00 € (según tasación de Agrupación Técnica del Valor, S.A. Sociedad de Tasación de fecha 20 de diciembre de 2020) y de Almuñecar Marina Fase II por importe de 8.277.698,00 € (según tasación de Técnicos En Tasación, S.A., Tecnitasa de fecha 1 de diciembre de 2020). NALMAR cuenta además con el 51 % del capital social de DRUET REAL STATE S.L., participación valorada en 8.312.266,00 €, cantidad correspondiente a la tasación de los activos aportados por NALMAR mediante ampliación de capital realizada en DRUET y que contaban con tasación realizada por Agrupación Técnica del Valor, S.A. Sociedad de Tasación. El restante capital de DRUET es titularidad de la entidad LIBERBANK a través de su participada Mosacata S.L., que procedió a la aportación de activos con tasaciones actualizadas por el importe correspondiente de su participación en el capital social.

Dichas tasaciones se han realizado de acuerdo con las disposiciones contenidas en la Orden ECO 805/2003, sobre normas de valoración de bienes inmuebles y determinados derechos para ciertas finalidades financieras la EHA/3011/2007 y la EHA/564/2008.LA., utilizando los métodos de valoración habituales como son el Método Residual Dinámico y el de Comparación.

El precio pactado ha quedado establecido en la cantidad total de 15.194.986.-€, que será abonada mediante la entrega a favor de TOP GESTION MADRID S.L. de un total de 1.215.598.880,00 acciones de URBAS GRUPO FINANCIERO, S.A., de nueva emisión, completamente suscritas y desembolsadas. Dichas acciones serán emitidas a un valor de 0,0125.-€ por acción: 0,010 de nominal y 0,0025 de prima emisión. El valor de capitalización se corresponde con el utilizado en anteriores operaciones, según los mismos criterios. Es decir, se trata de un valor de capitalización superior al de cotización en las fechas de negociación de los acuerdos, para el que se han utilizado los mismos parámetros que los seguidos en otras operaciones.

Los activos adquiridos son propiedad de personas o sociedades vinculadas a Alza Real Estate S.L. la cual es accionista significativo de URBAS según figura en los registros de la CNMV, por lo que esta operación fue considerada como vinculada.

4.- En relación a la adquisición del cien por cien (100%) del capital social de la mercantil JOCA INGENIERÍA Y CONSTRUCCIONES, S.A. (“JOCA”).

La Compañía informó al mercado que ha adquirido el cien por cien (100%) del capital social de la mercantil JOCA INGENIERIA Y CONSTRUCCIONES, S.A. (“JOCA”), formalizada el pasado 7 de enero de 2021, si bien las partes llevaban negociando la operación y las condiciones de esta desde marzo de 2020, cuando se iniciaron las negociaciones.

URBAS adquiere JOCA por una cantidad total de 35 millones de euros que será abonada mediante la entrega a favor de los vendedores de un total de 2.799.999.999 acciones de URBAS GRUPO FINANCIERO, S.A., de nueva emisión, completamente suscritas y desembolsadas. Dichas acciones serán emitidas a un valor de 0,0125.-€ por acción: 0,010

de nominal y 0,0025 de prima emisión. El valor de capitalización se corresponde con el utilizado en anteriores operaciones, según los mismos criterios. Es decir, se trata de un valor de capitalización superior al de cotización en las fechas de negociación de los acuerdos, para el que se han utilizado los mismos parámetros que los seguidos en otras operaciones.

La Compañía cuenta con un informe emitido por la firma independiente de reconocido prestigio internacional CROWE ACCELERA MANAGEMENT, S.L. ("CROWE"), de fecha 19 de enero de 2021, que arrojó un valor razonable de JOCA de 150,07 millones de euros, de fecha posterior a la compra ya que era una de las condiciones a las que se sometía la compraventa. Dicha valoración cuya finalidad es el de obtener el valor razonable o “Fair market value” de JOCA se elaboró aplicando el método de descuento de flujos de caja (DFC) sobre las proyecciones consolidadas del Grupo JOCA como método principal. El DCF es el método más completo para calcular el precio de la Compañía teniendo en cuenta que: (i) el valor de las acciones de una empresa proviene de la capacidad de esta de generar flujos de efectivo para los propietarios de las participaciones, (ii) se encuentra menos influenciado por condiciones de volatilidad de mercado de valores, (iii) se realiza un análisis prospectivo del negocio y (iv) permite incorporar al modelo la estrategia operativa futura estimada. El método de flujo de caja descontado implica un valor presente neto de 171,105 millones de € con un Equity Value de 150,070 millones de €, lo que se encuentra por encima del resto de métodos de contraste.

En relación a las operaciones descritas:

Se han descrito los informes de valoración y método empleados, los cuales no han asumido supuestos especiales para la valoración.

- En cuanto a la operación de financiación hay que destacar la reducción de la deuda financiera desde los más de 185 millones de euros a 31 de diciembre de 2020, hasta una cantidad de 56,5 millones de euros en el perímetro URBAS + ALDIRA, destacando además que dicha deuda queda totalmente regularizada y estructurada.

Asimismo se han conseguido ahorros para URBAS por un importe aproximado

de 76,5 millones de €.

• -  En cuanto a las operaciones de adquisición debemos destacar que han generado

  unas plusvalías latentes a la Compañía de 153,6 millones de €, por la diferencia

  entre el precio pactado y las valoraciones obtenidas.

• -  Con todo ello, el valor total de los activos del grupo a 30 de junio de 2021 asciende

  a 966,3 millones de €, incluyendo plusvalías latentes incluidas por valor de 338 millones de €, y el pasivo financiero del grupo a 104,0 millones de €, ello teniendo en cuenta todo el perímetro del grupo incluyendo las nuevas sociedades adquiridas.

  Las operaciones descritas se consideran perfeccionadas, estando pendiente la ratificación por parte de la Junta General de la Compañía a celebrar el próximo 6 de agosto de 2021 en primera convocatoria, o al día siguiente si procede en segunda convocatoria, de la ampliación de capital mediante compensación de créditos que servirá para la capitalización, entre otras, de las deudas generadas.

  Ninguna de las operaciones descritas, salvo la relativa a la adquisición de NALMAR y los dos solares en la Albufereta, se ha realizado con partes vinculadas.

  Para la admisión a cotización de las acciones procedentes de la ampliación descrita en el apartado anterior, será necesaria la publicación de Folleto Informativo de acuerdo con lo establecido en el Reglamento (UE) 2017/1129 del Parlamento Europeo y del Consejo de 14 de junio de 2017 sobre el folleto que debe publicarse en caso de oferta pública o admisión a cotización de valores en un mercado regulado. En la actualidad se está redactando, y la Compañía ha encargado una revisión limitada por parte de los auditores de la Compañía, Baker Tilly FMAC S.L.P., a fecha 30 de junio de 2021 sobre el balance resultante teniendo en cuenta las operaciones descritas, información que se incluirá en dicho Folleto.

En cuanto al accionariado, destacar que las operaciones descritas suponen la entrada en el capital social de la compañía de nuevos socios con participaciones significativas. Los porcentajes finales resultantes dependerán del importe final de la ampliación que sea acuerde en la próxima Junta General de Accionistas Ordinaria y Extraordinaria de la Compañía, cuya celebración está convocada el próximo 6 de agosto en primera convocatoria o el 7 de agosto en segunda convocatoria, así como de la suscripción por parte de los acreedores.

Salvo la operación de NALMAR ninguna de las restantes operaciones ha sido suscrita por los accionistas mayoritarios actuales.

El Consejo de Administración considera que las operaciones descritas son beneficiosas para la compañía por implicar adquisiciones que se enmarcan en la línea de expansión, internacionalización y diversificación seguida por el Consejo de Administración desde el año 2019, poniendo en valor las actuaciones realizadas durante los últimos meses y recientemente anunciadas al mercado, que son muy importantes para el crecimiento y expansión de la Compañía, y espera poder transmitir próximamente nueva información al mercado sobre otras operaciones en cartera.

La Compañía informa al mercado que, con fecha 16 de julio de 2021, ha procedido a suscribir un Acuerdo de Financiación con Global Tech Opportunities 10 (“el Inversor“), una subsidiaria al 100% de WGTO Securitization Fund.

Según el acuerdo suscrito, el Inversor se ha comprometido a financiar a la Compañía de forma regular, durante un plazo de 30 meses desde la formalización del acuerdo, hasta un importe que puede alcanzar un máximo, a decisión de la Compañía, de 42,8 millones de euros, todo ello mediante el desembolso y suscripción de hasta diez (10) tramos de Obligaciones Convertibles. Dicho contrato de financiación está sujeto a los términos y condiciones habituales en este tipo de operaciones, siendo las características básicas de las Obligaciones Convertibles suscritas las siguientes:

• -  Tendrán una duración de doce (12) meses desde su fecha de emisión.

• -  El tenedor de las Obligaciones Convertibles tendrá derecho, en cualquier

  momento, a convertir todas o parte de las Obligaciones Convertibles suscritas.

• -  El precio de conversión será el mayor de los siguientes: (i) el 92% del último precio de cierre de las acciones de URBAS; o (ii) el valor nominal de las acciones

  de URBAS.

  El primer tramo de dicha emisión ha sido aprobado por el Consejo de Administración en fecha 16 de julio 2021, al amparo de la autorización conferida por la Junta General de accionistas de la Sociedad de fecha 19 de julio de 2016, procediendo a emitir 680 obligaciones convertibles en acciones de la propia Sociedad, por un importe nominal conjunto de 6.800.000 euros.

De conformidad con el art. 511 de la Ley de Sociedades de Capital, el acuerdo de emisión de obligaciones convertibles adoptado y el informe del experto independiente serán puestos a disposición de los accionistas y comunicados a la Junta General de la Compañía, convocada para su celebración el próximo 6 de agosto de 2021 en primera convocatoria.

Los fondos recibidos en el marco de la operación van a ser principalmente empleados por URBAS con el fin de una mayor optimización del Working Capital para el crecimiento de la actividad industrial de la Compañía; lo que agilizará su gestión, mejorará sus ratios financieros y su situación de balance con el objetivo de la creación de un mayor valor para su accionariado.

La operación se ha realizado con el asesoramiento de las firmas Gómez-Acebo & Pombo y Cuatrecasas, que han actuado como asesores de ambas partes para su formalización y perfeccionamiento.

De conformidad con la solicitud de verificación previa a la admisión a negociación de 186.666.666 acciones ordinarias, procedentes de ejecución parcial de la ampliación de capital por conversión de obligaciones convertibles íntegramente suscritas por Global Tech Opportunities 10, en cumplimiento del Acuerdo de financiación de fecha 16 de julio de 2021, y a su verificación inscrita en los registros oficiales de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, mediante el presente, la Sociedad hace constar que:

• Con fecha 2 de septiembre de 2021, quedó inscrita en el Registro Mercantil de Madrid la escritura del Aumento de Capital, otorgada el 6 de agosto de 2021.

• Con fecha 7 de septiembre de 2021, la Comisión Nacional del Mercado de Valores ha verificado que concurren los requisitos exigidos para la admisión a negociación de las 186.666.666 nuevas acciones de la Sociedad emitidas en virtud del Aumento de Capital.

• Con fecha 10 de septiembre de 2021, las Sociedades Rectoras de las Bolsas españolas han acordado la admisión a negociación de las referidas nuevas acciones.

• La contratación efectiva de las nuevas acciones en las Bolsas de Madrid y Barcelona a través del Sistema de Interconexión Bursátil español (Mercado Continuo) está prevista que comience el 13 de septiembre de 2021.

La Compañía informa al mercado que se ha procedido a la ejecución y formalización de los acuerdos alcanzados con la Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria (SAREB).

A fecha 31 de diciembre de 2020 el Grupo reflejaba un saldo pendiente con SAREB de 53.180 miles de euros (40.931 miles de euros de principal y 12.249 de intereses), deuda sobre la que se ha acordado una refinanciación con SAREB que se ha llevado a cabo mediante las siguientes líneas de actuación:

En primer lugar se ha procedido al pago de un total de 10.730.000 €, importe que ha sido abonado con fecha 21 de septiembre de 2021.

En segundo lugar, se ha procedido a refinanciar la deuda restante, fijando esta en un importe total de 6.500.000 €, que será abonado en un único pago con vencimiento a 3 años desde la firma.

Los acuerdos alcanzados han supuesto además la cancelación de las cargas hipotecarias quedando liberados los activos que estaban gravados en garantía.

La Compañía, que culmina de forma exitosa con estos acuerdos la fase de reestructuración y ordenación de su deuda, podrá centrarse íntegramente, gracias a la sustancial mejora de sus ratios de endeudamiento, en el desarrollo de su plan de negocio, en su estrategia de diversificación y en su ambicioso plan de expansión e internacionalización.

La Compañía y su Consejo de Administración quieren agradecer a todas las partes intervinientes la formalización de los acuerdos anteriormente indicados, y desea informar a sus accionistas que seguirá trabajando en esta nueva línea de crecimiento, diversificación, internacionalización y expansión, así como poner en valor las actuaciones realizadas durante los últimos meses y recientemente anunciadas al mercado, que son muy importantes para el crecimiento y expansión de la Compañía, y espera poder transmitir próximamente nueva información al mercado sobre sus operaciones en cartera.

Y, para que así conste, a los efectos oportunos, en Madrid, a 23 de septiembre de 2021.

D. Iván Cuadrado López, como Secretario no consejero del Consejo de Administración de la mercantil URBAS GRUPO FINANCIERO S.A. con C.I.F. no A-08049793, según lo establecido en el artículo 228 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores comparezco con el fin de poner en su conocimiento la siguiente:

INFORMACIÓN PRIVILEGIADA

URBAS informa al mercado que ha adquirido el cien por cien (100%) del capital social del grupo JAUREGUIZAR, una compañía vizcaína dedicada a la promoción, construcción y gestión de cooperativas; que es una de las principales referencias del sector inmobiliario en Euskadi, con más de 35 años de track record en promoción residencial y más de 7.500 viviendas entregadas.

La actividad fundamental de JAUREGUIZAR se centra en el sector residencial y, particularmente, en el de vivienda protegida, contando con una amplísima experiencia en diseño y urbanismo sostenible (fue la primera empresa de Euskadi que obtuvo el certificado medioambiental EMAS), así como un reconocido prestigio en el mercado inmobiliario de las tres provincias vascas.

La adquisición de JAUREGUIZAR, que continuar realizando su actividad bajo su nombre e identidad comerciales originales, permite a URBAS ampliar sustancialmente su presencia en el mercado vasco con una cartera de 2.400 viviendas en diferentes fases de desarrollo: 755 viviendas en construcción ya vendidas, 970 viviendas en comercialización, 500 previstas en suelos en desarrollo, y otras 175 en activos en rentabilidad.

Gran parte de la cartera inmobiliaria de JAUREGUIZAR se encuentra ubicada en la Punta Norte de la isla Zorrotzaurre, en Bilbao, que fue convertida en isla mediante unas obras de importante alcance y magnitud realizadas por MURIAS (en la actualidad una de las constructoras de URBAS) en UTE con TECSA y DRACE INFRAESTRUCTURAS; lo que ratifica el alto grado de posicionamiento de URBAS en el sector inmobiliario de

Euskadi con sus tres filiales: JAUREGUIZAR, MURIAS y URRUTIA; y las grandes sinergias que esta situación va a generar.

Para cerrar este acuerdo, la Compañía y su Consejo de Administración se han basado en el asesoramiento legal y financiero de las firmas PwC y PKF Attest, a las que agradece el trabajo realizado para alcanzar el acuerdo.

El Consejo de Administración informa al mercado que su convencimiento es que la adquisición de JAUREGUIZAR, que se ha cerrado tras varios meses de intensas negociaciones y trabajo, será muy beneficiosa para la Compañía, al enmarcarse en la línea de expansión, aumento de negocio, internacionalización y diversificación seguida por el Consejo de Administración, quien busca la continua creación de valor para sus accionistas e inversores y que tiene unos claros objetivos de negocio con horizonte en el ejercicio 2025.

La Compañía remite aclaraciones a solicitud de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre la Información Privilegiada comunicada el 4 de octubre de 2021 relativa a la adquisición del cien por cien (100%) del capital social de JAUREGUIZAR, número de registro 1084, informando de los siguientes detalles de la operación descrita:

La Compañía considera de gran interés la operación realizada. Según los Estados Financieros auditados del grupo JAUREGUIZAR a fecha diciembre de 2020, el volumen de negocio fue de 34,5 millones de € en dicho ejercicio y el activo total en balance 93,5 millones de €, resultando un patrimonio neto superior a los 3 millones de €.

Dichos datos han sido extraídos de los informes obtenidos y especialmente el emitido por PricewaterhouseCoopers en fecha 4 de junio de 2021, cuyo objeto ha sido analizar el Plan de Negocio del Grupo Jaureguizar y la evolución previsible de su Cuenta de Resultados a medida que se dé el cumplimiento de dicho plan, sin considerar en ningún caso supuestos especiales, ni recalificaciones urbanísticas, ni resolución de litigios, ni otras contingencias, salvo las propias de los plazos de desarrollo del señalado plan.

De la información obtenida, se extrae que el Plan de Negocio del grupo JAUREGIZAR para los ejercicios 2021 a 2024, prevé generar 152,7 millones de € de ingresos en base, entre otros, a la ejecución del proyecto de Punta Norte de Zorrozaurre y Usurbil, y el comienzo de los proyectos de Erandio Goikoa, Vía Vieja de Lezama, Mendizadi, así como la ejecución de otras obras en la isla Zorrozaurre, entre otras. En términos de rentabilidad, se estima alcanzar un EBITDA total de 20,4 millones de € en 2024.

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URBAS ha adquirido el cien por cien (100%) del capital social del grupo JAUREGUIZAR mediante la asunción de deudas con socios por un importe máximo de 4.500 miles de €, importe que se abonará en varios tramos hasta enero de 2025, mediante capitalización de la deuda resultante a su vencimiento, en acciones de URBAS. Dicha asunción contribuirá además a la reducción del pasivo de JAUREGUIZAR incrementando el patrimonio neto en la misma cantidad y, por tanto, mejorando sus fondos propios y los de URBAS tras la integración anunciada.

Igualmente, la compañía ha asumido una garantía corporativa sobre un préstamo concedido al grupo JAUREGUIZAR por un importe máximo de 6.100 miles de €, en una operación de crédito ICO formalizado para facilitar liquidez a la compañía en un proceso enmarcado dentro de la situación creada por la COVID-19.

Adicionalmente URBAS ha iniciado negociaciones con otros acreedores del grupo JAUREGUIZAR a efectos de capitalizar el cobro de sus créditos, lo cual igualmente contribuirá a mejorar la situación patrimonial de dicha compañía.

Por último, la Compañía informa que la adquisición descrita se ha perfeccionado completamente a todos los efectos con fecha 30 de septiembre de 2021 no quedando sujeta a condiciones suspensivas o resolutorias o a la adopción de acuerdos adicionales, quedando únicamente pendiente el trámite de elevación a público de los acuerdos privados de compraventa, lo cual se llevará a cabo antes del 15 de noviembre de 2021.

La Compañía entiende que la consecución de las operaciones corporativas realizadas, a la que se suma la ahora descrita, llevará aparejada un importante crecimiento durante el presente año 2021 y sucesivos en su facturación y EBITDA, cuyo objetivo es el cumplimiento de su plan de negocio con horizonte 2025.

La Compañía, en cumplimiento del art. 530 y ss. del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, informa al mercado que ha sido informada de la suscripción de un Pacto de Sindicación entre Robisco Capital Markets S.L. y Rialpa ́s Word S.L., con fecha 13 de octubre de 2021 (“el Pacto de Sindicación”).

Robisco Capital Markets S.L. es titular indirecto de un 20,77 % del capital de la Compañía y la mercantil Rialpa ́s Word S.L. tiene el control de un 6,52 % de su capital social tras la adquisición del grupo constructor JOCA y la aprobación de la última ampliación de capital social de la Compañía.

El Pacto de Sindicación ha sido suscrito por los intervinientes con la finalidad de dar continuidad y seguridad a la gestión de la Compañía en beneficio de todos sus accionistas y para facilitar la toma de decisiones en la Junta General de la Compañía. El Pacto de Sindicación se ha formalizado por un periodo de cuatro (4) años, siendo obligatorios los dos (2) primeros años del mismo, momento en el que cualquiera de los socios intervinientes podría comunicar al otro la resolución del Pacto de Sindicación.

El Pacto de Sindicación incluye determinados aspectos que afectan a la regulación del ejercicio del derecho de voto de los intervinientes y que restringen la libre transmisibilidad de la totalidad de las acciones de la Compañía indicadas, por lo cual, en cumplimiento de lo previsto en los artículos 530 y siguientes del texto refundido de la

Ley de Sociedades de Capital, la Compañía comunica su celebración transcribiendo a continuación las cláusulas del documento que afectan a dichas materias:

PRIMERO. – OBJETO.

Mediante el Pacto de Sindicación, las Partes se obligan a ejercer de modo unitario todos los derechos de voto que le correspondan a cada uno de ellos por las Acciones Sindicadas, en el sentido que sea determinado de conformidad con lo establecido seguidamente, en todas en las Juntas Generales de la Sociedad, ordinarias y extraordinarias, que se celebren.

El alcance del presente Pacto de Sindicación comprende la totalidad de los asuntos comprendidos en el orden del día de cada una de las Juntas Generales de la Sociedad que se convoquen y celebren.

(...) TERCERO. – SINDICACIÓN DE VOTO.

Los Socios se obligan a ejercitar de un modo unitario la totalidad de los derechos políticos que se deriven de las Acciones Sindicadas en URBAS, en todas las juntas generales de la Sociedad, ordinarias o extraordinarias, que se celebren durante su vigencia y con relación a todos los puntos del orden del día de cada una de ellas. Los socios actuarán guiados por los principios de buena fe, máxima diligencia y con el objetivo de conseguir el mayor beneficio para URBAS y sus accionistas.

Para la determinación del sentido del voto, para todos los asuntos incluidos en el orden del día de cada junta general, el Socio A (Robisco Capital Markets, S.L.) convocará al Socio B (Rialpa ́s World, S.L.) a una reunión que se celebrará con una antelación de, al menos, siete (7) días naturales previos a la celebración de la junta general correspondiente. Dicha reunión se celebrará dentro del territorio de la Comunidad Autónoma de Madrid.

Las partes se obligan a asistir a dicha reunión, bien presencialmente o por medios telemáticos, en la que se discutirá cada uno de los asuntos y se decidirá por consenso el sentido del voto. En caso de no haber acuerdo entre los Socios, prevalecerá el criterio del Socio A.

(...) En todo caso, los Socios se obligan a asistir a cada una de las juntas generales que se celebren y, en caso de no poder asistir, se obligan a delegar, debida y legalmente, el voto en el otro Socio y a votar en el sentido establecido con arreglo al presente Pacto de Sindicación. Quedarán excluidos del presente Pacto de Sindicación los acuerdos que tengan por objeto:

• -  Los acuerdos en los que pueda existir un conflicto de intereses entre alguno de los Socios y la Sociedad.

• -  Los acuerdos de aumento de capital que puedan suponer una dilución de las participaciones del Socio B.

  CUARTO. – COMPROMISO DE PERMANENCIA O “LOCK-UP”.

  Los Socios se comprometen a no vender, enajenar, ceder, prestar, constituir gravámenes, usufructos ni, en general, efectuar ningún acto de disposición sobre cualesquiera de las acciones de su titularidad sindicadas de las cuales sea o pudiera ser titular antes del 1 de junio de 2023. Las partes acuerdan que se adoptarán las medidas adecuadas para garantizar la efectividad de este acuerdo, incluyendo la de comunicar expresamente esta situación a la CNMV, a URBAS y a las entidades depositarias de las correspondientes acciones.

Como excepción al régimen anterior, cualquiera de los Socios podrá constituir un gravamen, cesión, préstamo, usufructo sobre sus Acciones Sindicadas – por ejemplo, una hipoteca o una pignoración de todo o parte de las mismas- siempre que:

1. i)  dicho gravamen se establezca en garantía de una obligación cuyo vencimiento sea posterior al plazo de permanencia previsto en el párrafo anterior.

2. ii)  no se contemplen supuestos de vencimiento anticipado que obliguen a responder de dicha obligación con las acciones empleadas en garantía, salvo que dichos supuestos se prevean por el acaecimiento de unas circunstancias sobrevenidas que no dependan del Socio afectado, como puede ser, a título ejemplificativo, pero no limitativo, una reducción en el valor de mercado de las acciones de URBAS; y que

3. iii)  la constitución del gravamen no afecte o límite de ninguna forma el ejercicio de los derechos de voto de las Acciones Sindicadas, sin perjuicio de que la posible ejecución de la garantía pueda afectar a dicho ejercicio.

(...) En el caso de que transcurrido el plazo de permanencia obligatoria establecido en este párrafo cualquiera de los Socios tuviese intención de vender, enajenar, ceder, prestar, constituir gravámenes, usufructos o efectuar algún acto de disposición o gravamen sobre la totalidad o parte de sus acciones sindicadas, efectuará esta transacción de forma ordenada y diligente.

QUINTO.- DESIGNACIÓN DE CONSEJEROS

El Socio B designará únicamente un (1) representante en el Consejo de Administración de la Sociedad, el Socio A votará favorablemente a su designación, así como su reelección, cese o sustitución, si así fuese solicitada por el Socio B, siempre que se estén cumpliendo las disposiciones del presente Pacto de Sindicación y que el Socio B mantenga la titularidad íntegra de las acciones de URBAS recibidas.

Los Socios se comprometen a no designar en conjunto más de la mitad de los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad y a no llevar a cabo ninguna actuación por la que, directa o indirectamente, se superen los límites establecidos por los artículos 3 y siguientes del Real Decreto 1066/2007 de OPAs y que obligarían a la formulación de una OPA (...).

La Compañía considera que la formalización de este tipo de acuerdos de sindicación entre sus accionistas más relevantes es de máximo interés para garantizar su estabilidad y la continuidad de la actual gestión de la Compañía, basada en el desarrollo de su Plan de Negocio con horizonte en el ejercicio 2025.