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El viernes, los datos del Departamento de Comercio mostraron que los gastos de consumo personal, el indicador de inflación favorito de la Fed, aumentaron un 6,3 % en abril con respecto al año anterior. Si bien eso fue una desaceleración del ritmo del 6,6% observado en el mes anterior, sigue siendo más del triple de la meta de inflación del banco central del 2%. Mientras tanto, el indicador de inflación más observado, el índice de precios al consumidor, bajó a 8,3% en abril (desde 8,5% en marzo), pero aún se encuentra en su nivel más alto desde principios de la década de 1980.

Un artículo de opinión del Día de los Caídos del presidente Biden señaló el entorno actual de alto precio, calificándolo como el "principal desafío económico de Estados Unidos en este momento". En el artículo, describió que "la Reserva Federal tiene la responsabilidad principal de controlar la inflación" y describió la importancia de la independencia de la institución, pero presentó un plan de tres partes de las cosas que se pueden hacer en el lado fiscal y ejecutivo.

La estrategia:

1) "El precio en la bomba es elevado en gran parte porque la capacidad rusa de petróleo, gas y refinación está fuera del mercado. No podemos cejar en nuestro esfuerzo global para castigar al Sr. Putin por lo que ha hecho, y debemos mitigar estos efectos para los consumidores estadounidenses. Es por eso que lideré la liberación más grande de las reservas mundiales de petróleo en la historia. El Congreso podría ayudar de inmediato aprobando los créditos fiscales de energía limpia y las inversiones que he propuesto".

2) "También podemos reducir el costo de los bienes cotidianos reparando las cadenas de suministro rotas, mejorando la infraestructura y tomando medidas enérgicas contra las tarifas exorbitantes que cobran las compañías extranjeras de transporte marítimo para mover productos. Mi Plan de Acción de Suministro de Vivienda hará que la vivienda sea más asequible mediante la construcción más de un millón de unidades más, cerrando el déficit de vivienda en los próximos cinco años. Podemos reducir el precio de los medicamentos recetados al darle a Medicare el poder de negociar con las compañías farmacéuticas y limitar el costo de la insulina. Y podemos reducir el costo de la y cuidado de ancianos para ayudar a los padres a volver al trabajo".

3) "Necesitamos seguir reduciendo el déficit federal, lo que ayudará a aliviar las presiones sobre los precios. La semana pasada, la Oficina Presupuestaria del Congreso no partidista proyectó que el déficit caerá en $1.7 billones este año, la mayor reducción en la historia. Mi plan [también] reducir el déficit aún más haciendo reformas de sentido común al código fiscal. El Servicio de Impuestos Internos debería tener los recursos para recaudar impuestos que los estadounidenses ya deben. Deberíamos nivelar el campo de juego fiscal internacional para que las empresas ya no tengan un incentivo para cambiar de trabajo. y ganancias en el extranjero".

MONDAY, JUNE 6

US 6-Month Bill auction

US 3-Month Bill auction

AIG services Index

TUESDAY, JUNE 7

8:30 am Foreign trade balance April

1 pm 3-year Note auction

3 pm Consumer credit April

WEDNESDAY, JUNE 8

7 am US MBA Mortgage Apps

7 am US 30yr Mortgage Rate

10 am Wholesale inventories revision

10:30 am US EIA inventories

1pm 1- yr Note Auction

THURSDAY, JUNE 9

8:30 am Initial jobless claims

8:30 am Continuing jobless claims

12 noon Real household net worth

12 noon Real domestic nonfinancial debt

1 pm 30yr Note Auction

FRIDAY, JUNE 10

8:30 am Consumer price index

8:30 am Core CPI

8:30 am CPI (year-over-year)

8:30 am Core CPI (year-over-year)

10 am UMich consumer sentiment index (preliminary)

10 am 5-year inflation expectations (preliminary)

2 pm Federal budget balance

Ayer la Casa Blanca anunció dos acciones destinadas a aumentar el uso de la energía solar en los EE. UU.

En primer lugar, el presidente Biden eliminó los aranceles de importación de paneles solares de Camboya, Malasia, Tailandia y Vietnam durante dos años.

Muchos proyectos solares se detuvieron en marzo después de que el Departamento de Comercio anunciara una investigación sobre si las importaciones estaban eludiendo los aranceles sobre los productos fabricados en China.

Si bien esta investigación continuará, la administración dejó en claro que los paneles importados durante los próximos 24 meses no enfrentarán la amenaza de pagos retroactivos.

Esta aclaración debería dar a las empresas la confianza suficiente para seguir adelante con los proyectos sin tener que mantener reservas en exceso para pagar las posibles tarifas.

Además de renunciar a los aranceles, Biden invocó la Ley de Producción de Defensa para estimular la fabricación nacional de paneles solares.

Muchos de los planes de energía limpia de la administración siguen retenidos en el Congreso, por lo que Biden está utilizando las herramientas a su disposición para impulsar las cosas.

El ETF solar $TAN subió un 4,26 % hoy con las noticias, aunque básicamente se ha mantenido estable año contra año.

Respondido por: @csebas

Ayer la Casa Blanca anunció dos acciones destinadas a aumentar el uso de la energía solar en los EE. UU.

https://www.thegatewaypundit.com/2022/06/gas-prices-soar-record-new-highs-daily-basis-joe-biden-enacts-defense-production-act-produce-solar-panels/?catid=tlc

El índice de precios PCE se publicará el viernes y puede enviar al mercado a otra caída en picado. Si bien se espera que la inflación general se acelere bajo las fuerzas de los precios más altos de la energía, se espera que la inflación subyacente se modere, pero se pronostica que ambas serán muy altas en términos interanuales.

La conclusión es que la inflación supera en más del doble la tasa objetivo de la Fed y así ha sido durante un año. A este ritmo, los precios aumentan a un ritmo de dos dígitos en la comparación de dos años y erosionan el poder adquisitivo del consumidor cada minuto. El FOMC ha prometido actuar, aunque tarde, y subirá los tipos de interés en al menos 50 puntos básicos en su reunión de la próxima semana.

Una semana después de que Janet Yellen admitiera que estaba equivocada acerca de que la inflación fuera transitoria, se unió al Comité de Finanzas del Senado para discutir el presupuesto del año fiscal 2023.

El testimonio de hoy fue más del mismo comentario que ya hemos escuchado, pero estos son los puntos principales.

En primer lugar, reconoció además los desafíos inflacionarios que enfrenta el país y dijo que EE. UU. enfrenta "niveles inaceptables de inflación" y "Espero que la inflación se mantenga alta, aunque espero que baje".

Los republicanos que buscaban soluciones más concretas que la "esperanza" perforaron a Yellen sobre el Plan de Rescate Estadounidense de $ 1.9 billones de la administración y la llamaron por su visión incorrecta de que la inflación sería "transitoria".

Rechazó el primer punto y señaló que otras naciones desarrolladas están experimentando presiones inflacionarias similares a pesar de las diferentes políticas fiscales.

En el segundo punto, admitió que no anticipó un escenario con múltiples cepas de COVID e impactos en los productos básicos vistos por la invasión de Rusia a Ucrania.

En general, reiteró que para amortiguar las presiones inflacionarias sin descarrilar el mercado laboral, "... se necesita una postura presupuestaria adecuada para complementar las acciones de política monetaria de la Reserva Federal".

Lo que está claro es que ni los funcionarios del gobierno ni los directores ejecutivos parecen ponerse de acuerdo sobre el destino de la economía. Sin embargo, en lo que todos están de acuerdo es en que la inflación es demasiado alta. ?

Solo pregúntele al banco central de Australia, que aumentó las tasas al máximo en 22 años después de que la inflación alcanzara máximos de 20 años.

O Kuroda del BOJ, que se disculpa por decir que la gente está empezando a aceptar precios más altos.

Powell tranquiliza los temores de recesión resaltando la fortaleza del consumo y el mercado laboral. Afirma que una tasa de paro de 4,1% en 2024 no es un mal escenario si el PCE se aproxima al objetivo del 2% (2,2% en 2024)

La Fed desata la mayor subida de tipos desde 1994 y abre la puerta a más ajustes
Se trata de un incremento superior a lo previsto por el propio banco central anteriormente y supone una confirmación en toda regla de que el banco central está tomando medidas drásticas contra la inflación galopante, y desata a su vez un miedo creciente a que se avecine una recesión.

BULLARD DE LA FED : Espero que economía de EEUU repita resultado del aterrizaje suave de 1994

Foro del BCE

¿Cómo va a hacer frente la economía a una posible embestida de subidas de tipos de interés? Esa es una pregunta que se le hizo a Jay Powell en el Foro del BCE el miércoles, ya que los riesgos de inflación continúan aumentando en todo el mundo. Otros banqueros centrales también asistieron al foro anual en Sintra, Portugal, pero la mayoría pareció indicar que un nuevo régimen de política monetaria podría hacer que un "aterrizaje suave" sea bastante desafiante. Escuchemos lo que tenían que decir:

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal: "Estamos aumentando las tasas de interés, y el objetivo de eso es desacelerar el crecimiento para que la oferta tenga la oportunidad de ponerse al día. Esperamos que el crecimiento siga siendo positivo. Pero si observa la fortaleza de la economía, los hogares están en muy buena forma financiera, todavía tienen mucho exceso de ahorro -del ahorro forzoso por no poder viajar y cosas así- y transferencias fiscales. Lo mismo ocurre con las empresas, con muy bajas tasas de incumplimiento y mucho efectivo en el balance general. El mercado laboral también es tremendamente fuerte, aún promediando un crecimiento laboral muy alto por mes. En general, creemos que la economía de EE. UU. está en condiciones de soportar una política monetaria más estricta".

Christine Lagarde, presidenta del BCE: "No creo que vayamos a volver a ese entorno de baja inflación. Hay fuerzas que se han desatado... a las que nos enfrentamos ahora que van a cambiar el panorama y el panorama". en el que operamos. Ciertamente en esta parte del mundo, el choque energético que hemos sufrido, estamos sufriendo y seguiremos sufriendo ha tenido un impacto importante. Creo que esto no es específico de Europa, pero ciertamente hay una dependencia de los países europeos y la zona del euro al suministro externo de los enemigos. Eso es sin duda una fuerte fuerza impulsora de la inflación en el precio de la energía y los alimentos... así como los shocks de suministro".

El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey: "Creo que la economía del Reino Unido probablemente se esté debilitando un poco antes y un poco más que otras. Desafortunadamente, va a haber un nuevo aumento en la inflación del Reino Unido a finales de este año porque eso es producto de la forma en que el El tope del precio de la energía interactúa con los precios de la energía que hemos observado en los últimos meses. Me imagino que eso pondrá un poco más de persistencia [en la tasa de inflación del Reino Unido] y tendremos que explicar eso".

La UE publicará su nuevo pronóstico económico el 6 de julio, el mismo día que las minutas de la última reunión de la Fed. También en Estados Unidos, las cifras de empleo de junio serán el centro de atención el viernes 8 de julio. Hasta entonces, los inversionistas estadounidenses se beneficiarán de un fin de semana extendido por el feriado nacional del 4 de julio el lunes.  

La Fed confirma otra subida de 0.50%/0.75% de tipos de interés para la reunión de Julio.

Admiten el riesgo de pérdida de confianza en la Fed.

Se indica que podríamos acabar este año con tipos en el 3.40%

Los principales índices pasaron la mayor parte del día rebotando mientras los inversores esperaban la publicación a media tarde de las minutas de la reunión de establecimiento de políticas de la Reserva Federal en junio, donde el banco central emitió su primera subida de tipos de 75 puntos básicos en casi tres décadas. Un punto base es una centésima parte de un punto porcentual.

Las actas de la reunión revelaron que es probable que se produzca otra fuerte subida de tipos cuando la Fed se reúna a finales de este mes (26 y 27 de julio) mientras el banco central intenta domar la inflación al rojo vivo. Específicamente, las actas sugirieron que "un aumento de 50 o 75 puntos básicos probablemente sería apropiado en la próxima reunión".

Además, las minutas indicaron que los funcionarios de la Fed creían que la perspectiva económica actual "justificaba pasar a una postura de política restrictiva", mientras dejaban la puerta abierta a "una postura aún más restrictiva" en caso de que persistieran los altos niveles de inflación. Traducido: recortes de tasas en curso, recortes de tasas más grandes, más venta de bonos o alguna combinación de los mismos.

"El mensaje principal de las minutas de la Fed es, por ahora, lo que ha enfatizado el desfile de oradores de la Fed desde la última reunión, que se necesitarán medidas políticas 'más restrictivas' si las presiones inflacionarias no disminuyen notablemente", dice Jamie Cox, socio gerente. para Harris Financial Group, con sede en Virginia. "Los mercados han recibido el mensaje alto y claro".

Las acciones continuaron tambaleándose inmediatamente después de la publicación de los minutos de la Fed antes de dar un giro seguro al alza. Al cierre, el Nasdaq subió un 0,4% a 11.361, el S&P 500 subió un 0,4% a 3.845 y el Dow había sumado un 0,2% para cerrar en 31.037.

Y a medida que el mercado de valores en general ganaba terreno, los futuros del crudo de EE. UU. continuaron cayendo, hundiéndose un 1% para ubicarse en $ 98.53 por barril. Esto puso oficialmente a los futuros del petróleo crudo en territorio de mercado bajista, con el precio de cierre de hoy un 20,3% por debajo del máximo de liquidación del 8 de marzo de 123,70 dólares por barril.

The action in futures followed a winning session Thursday in which the S&P 500 posted a four-day positive streak, matching its longest of the year thus far. The index is now down about 19% from its all-time high in January.

The June employment report due on Friday is expected to show another month of strong hiring as the labor market bucks any signs of an impending recession or economic slowdown. Economists expect that the U.S. economy added 250,000 jobs last month and that the unemployment rate will remain flat at 3.6%, according to Dow Jones.

In May, employers added 390,000 jobs, which was better than economists expected.

The S&P 500 is up about 2% during this holiday-shortened week, and it’s on pace for its second positive week in the last three.

The Dow Jones Industrial Average and the tech-heavy Nasdaq Composite are up 0.92% and 4.4% this week, respectively. Both indexes are also on track for their second positive week in the last three.

Nóminas no agrícolas: 372K vs 268K estimado