EURUSD

El euro/dólar prosigue con su recuperación. El cruce, uno de los más negociados del planeta, acumula un alza cercana al 4% desde los mínimos de septiembre, aprovechando la debilidad del 'billete verde' de las últimas horas y ha logrado batir la directriz que viene guiando de forma milimétrica las caídas durante los últimos meses y que discurría por los 0,99 dólares por euro, aunque fuera algo que sucediera en la jornada del martes de manera puntual.

"Ahora solamente resta esperar a que se confirme esa ruptura y para ello debería lograr superar su primera resistencia relativa en 1 dólar por euro", asegura Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader. "Si eso sucede podríamos asistir a un rebote que podría servir para recuperar parte de la caída que nació a comienzos de año en los 1,15 dólares por euro, y si recupera la mitad de la misma supondría ver al par en los 1,0520", afirma.

En el mercado de divisas el dólar estadounidense sigue siendo el protagonista indiscutible, aunque en esta ocasión no por su fortaleza inusitada, como nos tenía acostumbrados en las últimas semanas y meses. La moneda norteamericana se toma un respiro y cede un 2,5% frente a sus cruces más negociados en las últimas cinco sesiones. Así lo refleja el Índice Dólar, que registra el comportamiento del billete verde frente a una cesta ponderada de las divisas más negociadas del planeta.

El euro es una de las monedas que mejor comportamiento ha tenido frente al dólar en las últimas sesiones. El cruce entre ambas ya cotiza por encima de la paridad frente a la moneda estadounidense. "Podría haber una consolidación en el dólar que permita al euro/dólar rebotar, tal y como está haciendo durante las últimas semanas", advierte Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, mientras señala que ya hubo pistas que apuntaban en esa dirección fechas atrás, con la ruptura de la directriz bajista que venía guiando de forma milimétrica las caídas del par y que "aumentarían las posibilidades alcistas del par si supera las resistencias a las que se enfrenta en los 1,01 dólares por euro"

El receso del dólar estadounidense en las últimas horas ha favorecido el repunte de las monedas más negociadas del planeta contra la divisa norteamericana. El Índice Dólar, que registra la evolución del billete verde frente a sus cruces más importantes, ya acumula un descenso superior al 7% desde los máximos del mes de septiembre y cotiza ahora en niveles que no se veían en el mercado desde mediados de agosto.

Ayer, tras confirmar el presidente de la Reserva Federal estadounidense (Fed), Jerome Powell, que el organismo está preparado para una subida de tipos de menor calibre (de 50 puntos básicos) en la próxima reunión de este mes, el dólar registró un descenso cercano al punto porcentual y hoy da continuidad a esa tendencia empezando la jornada con caídas también.

Este comportamiento refuerza la estructura de precios del cruce euro/dólar, que "invita a pensar en un rebote importante, que en próximas semanas podría dirigirse a buscar los 1,0610 y luego los 1,1280, lo cual supondría una recuperación del 38,20 y 61,80% respectivamente de toda la última gran caída desde los 1,2360 dólares, que son los máximos de 2021", afirma Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader.  

No solo se nota en las bolsas la euforia de inversores y analistas por la nueva caída de la tasa de inflación en Estados Unidos. Como es habitual, el dólar estadounidense ha reaccionado rápidamente al dato. En su caso, claramente a la baja en su cruce con el euro ante la perspectiva de que la Reserva Federal (Fed) vaya a aumentar mañana los tipos de interés con menos fuerza que en las ocasiones previas. De esta forma, el euro se dispara un 1% frente al billete verde, pasando a intercambiarse por más de 1,065 dólares. Se trata de niveles que la moneda única no alcanzaba desde el pasado junio.

También es destacable la caída vertical de la rentabilidad del bono estadounidense a diez años, el T-Note, tras la publicación del índice de precios al consumo (IPC) norteamericano. En concreto, el interés ha bajado de sopetón desde el 3,59% al 3,46% como consecuencia de la compra de renta fija norteamericana.

Y en cuanto al mercado de materias primas, el precio de la onza de oro ha pasado a incrementarse un 2% y supera los 1.800 dólares, situándose también en máximos desde junio.

Las ganancias del dólar estadounidense en los primeros compases de la sesión de hoy frente a sus divisas más negociadas no son suficientes como para recuperar por completo los descensos de ayer. Monedas como el euro siguen cotizado frente al dólar en niveles previos a la reunión de tipos de la Fed.

"A corto plazo lo más destacable es ver como este rebote ya ha alcanzado el primero de los objetivos que manejaba en los 1,06 dólares por euro, que corresponde a una recuperación del 38,20% de Fibonacci de toda la última gran caída desde los 1,23560 dólares por euro", asegura Joan Cabrero, analista técnico de Ecotrader, que matiza que el siguiente objetivo aparece en los 1,1280, lo cual supondría una recuperación del 61,80% de esa caída. 

Estas últimas ganancias no han logrado, sin embargo, que la moneda europea coloque sus cuentas en positivo en 2022, pues aún pierde sobre un 7% de su valor con respecto a los 1,13 dólares con los que comenzó el ejercicio. 

Si bien es cierto que 2022 pasará a la historia como uno de los años en los que le dólar estadounidense ha mostrado una mayor fortaleza y en el que los inversores más han acudido a él a modo de safe haven para resguardarse de las caídas que se estaban viendo en el resto de activos, también lo es que en el último trimestre del ejercicio el euro está logrando recuperar parte del terreno cedido. 

De hecho, la moneda única ya se revaloriza más de un 10,5% frente al billete verde desde que a mediados de septiembre marcó su nivel más bajo de los últimos 20 años. "La ruptura de la directriz bajista que venía guiando de forma milimétrica las caídas del euro/dólar durante los últimos meses invitó a favorecer un rebote importante en el par que, de momento, ha llevado al par a la zona de primer objetivo de los 1,06 dólares por euro, que es la que corresponde con una recuperación del 38,20% de toda la caída desde los 1,235", explica Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader.

"Un contexto alcista es el que favoreceré mientras el par no pierda soportes de 1,02 dólares", explica el experto, quien, eso sí, advierte de que a corto plazo se estaría ante un signo de deterioro si pierde al cierre de una semana los 1,05.

El par euro/dólar (EUR/USD) comienza el nuevo año en torno a 1,07, el nivel más alto desde principios de junio. Sin embargo, al poco de iniciarse la sesión, la divisa común cae un 0,2% hasta los 1,068 'billetes verdes' a la espera de posibles catalizadores como los PMI finales de diciembre en la eurozona, esperando a citas mayores como las del viernes (IPC de diciembre de la eurozona e informe de empleo de EE

Desde que a finales de septiembre el dólar marcó de media su nivel más alto frente a sus cruces más negociados, la divisa estadounidense se ha depreciado más de un 10%. Así lo refleja el Índice Dólar, que refleja la evolución de la moneda norteamericana frente a una cesta ponderada de las divisas más negociadas del planeta.

El euro ha sido una de las monedas que mejor ha sabido sacar partido de esta debilidad tras la libra y el yen. Esta semana volvió a acercarse a los 1,0853 dólares por euro que alcanzó la semana pasada, y en lo que va de año la moneda continental ya se revaloriza un 1,1% frente a la norteamericana. A nivel técnico, el próximo objetivo de la divisa europea se encuentra en los 1,12 dólares, hasta donde tiene un recorrido del 4%.

El euro ha cogido algo de velocidad tras los datos macro conocidos en la eurozona este miércoles. La divisa común avanza más de un 0,2% frente al dólar hasta los 1,0890 'billetes verdes'. La moneda también gana más de un 0,2% frente a la libra esterlina. Un IPC algo menor de lo esperado (aunque al agregado le falta el dato alemán) y una tasa de desempleo que acabó 2022 en el mínimo histórico del 6,6% parecen haber contribuido positivamente

Otra de las consecuencias que está teniendo el hecho de que el mercado esté contando ya con que Estados Unidos está a punto de alcanzar su pico de tipos de interés pero Europa no es que el balance entre el dólar y el euro en los últimos meses se ha vuelto a decantar por la divisa comunitaria. En este sentido, el euro ya ha recuperado los 1,10 dólares que perdió a comienzos del mes de abril.