SEMANA 10 MAYO 2021
La perspectiva de dinero barato impulsa las bolsas y el crudo se dispara tras un ciberataque.
Este espacio no ofrece consejos financieros, todos los contenidos tienen finalidad divulgativa. Aquí comparto mis propias inversiones y aprendizajes bajo la consigna: “SON MIS INVERSIONES”.
AVISO IMPORTANTE: El contenido de éste y otros mensajes que puedas leerme son opiniones para fines informativos y no pretenden ni pueden ser consejos, asesoramiento o recomendaciones de inversión. NO SE OFRECE CONSEJO DE INVERSIÓN. Ninguno de los autores es economista ni experto financiero. Busca asesoramiento profesional si quieres recomendaciones de inversión.
Alemania: las exportaciones sufren su mayor caída desde abril de 2020
Alemania ha dado a conocer este jueves los datos relativos a su balanza comercial en diciembre y estos han sido peores de lo esperado por los analistas. En concreto, la Oficina Federal de Estadística (Destatis) ha comunicado que las exportaciones del país cayeron un 6,3% en diciembre en comparación con el mes anterior. Se trata de la mayor bajada mensual de las exportaciones alemanas desde abril de 2020, es decir, desde el primer impacto de la pandemia al comercio exterior de la mayor potencia de Europa (entonces se desplomaron un 24% mensual).
Esta fuerte caída de las exportaciones germanas contrasta con el repunte mes a mes del 0,1% en noviembre pasado (el dato preliminar ha sido revisado al alza). Además, los analistas anticiparon que el retroceso sería más mesurado (del 3,3%). Lo mismo ha sucedido con las importaciones: descendieron un 6,1% en el último mes de 2022 respecto al anterior, frente al -0,8% anticipado, siendo igualmente el peor dato desde la irrupción del covid.
No obstante, el superávit comercial (la diferencia entre las exportaciones y las importaciones) de Alemania el mes pasado ha sido más alto de lo esperado: 10.000 millones de euros. Eso sí, supone una caída desde los 10.900 millones de noviembre.
Con todo, en el conjunto de 2022, las exportaciones alemanas aumentaron un 14,3% con respecto al año anterior mientras que las importaciones subieron mucho más, un 24,3%, "debido al fuerte aumento de los precios de las exportaciones energéticas debido principalmente a la guerra de Ucrania", explica Destatis. Además, el superávit comercial disminuyó en 2022 por quinto año consecutivo.
El precio es lo que pagas, el valor es lo que recibes...
Agenda | Sesión cargada con la cita del BCE y el paro
España:
Salen a los datos de paro y afiliación de enero, después de que 2022 cerrara con 471.360 afiliados más que un año antes y el paro registrado descendiera al nivel más bajo desde 2007.
El Tesoro celebra una subasta de bonos y obligaciones del Estado.
Resultados de Banco Santander.
Europa:
El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) celebra su reunión periódica de política monetaria, de la que previsiblemente saldrá un nuevo aumento de los tipos de interés que algunos analistas cifran en medio punto porcentual, hasta alcanzar el 3%, para continuar su lucha contra la inflación.
Alemania:
Resultados de Deutsche Bank y de Siemens.
Reino Unido:
Reunión del Banco de Inglaterra.
Cuentas de Shell.
EEUU:
Resultados Apple, Alphabet y Amazon.
El precio es lo que pagas, el valor es lo que recibes...
Los mercados de valores aplaudieron un aumento de la tasa de interés de 25 puntos básicos por parte del FOMC el miércoles e impulsaron al S&P 500 más del 1,0% tras la noticia. Sin embargo, la conclusión de la declaración es que el FOMC continuará aumentando las tasas en el futuro previsible. Desde este punto de vista, las buenas noticias son malas porque el FOMC todavía ejerce presión sobre la economía. La mala noticia es que la presión económica está recortando las ganancias del S&P 500, lo que hará que el índice y el mercado caigan.
La advertencia para los comerciantes es que el S&P 500 no logró cruzar por encima de la resistencia. El índice subió pero no cruzó el nivel de 4.150 y luego cerró en el máximo del día. Esta es evidencia de resistencia en un nivel clave y un pico potencial para el mercado. Sin embargo, un movimiento por encima de 4.150 no aclararía el mercado porque otro nivel clave de resistencia está justo por encima del nivel de 4.300.
Este espacio no ofrece consejos financieros, todos los contenidos tienen finalidad divulgativa. Aquí comparto mis propias inversiones y aprendizajes bajo la consigna: “SON MIS INVERSIONES”.
AVISO IMPORTANTE: El contenido de éste y otros mensajes que puedas leerme son opiniones para fines informativos y no pretenden ni pueden ser consejos, asesoramiento o recomendaciones de inversión. NO SE OFRECE CONSEJO DE INVERSIÓN. Ninguno de los autores es economista ni experto financiero. Busca asesoramiento profesional si quieres recomendaciones de inversión.
Agenda | El paro de EEUU despide la semana
España:
Sale a la luz al indicador PMI del sector servicios español de enero.
Francia:
La farmacéutica Sanofi presenta sus resultados financieros anuales de 2022.
Italia:
Intesa Sanpaolo publica sus resultados del ejercicio 2022.
EEUU:
La Oficina de Estadísticas Laborales publica las cifras de desempleo del mes de enero, que mostrarán si el mercado laboral se está viendo afectado por las subidas de tipos de interés que buscan poner coto a la alta inflación.
El precio es lo que pagas, el valor es lo que recibes...
Tres grandes tecnológicas decepcionan al mercado
Después de que Wall Street echara el cierre este jueves, presentaron resultados tres de las grandes compañías tecnológicas del mundo. Amazon, Alphabet y Apple coincidieron no solo en día sino también en que sus cuentas, a priori, no dejaron satisfecho al mercado ya que en el mercado de fuera de hora estadounidense han caído entre un 4,5% y un 5%.
Los resultados mostraron un claro descenso de la demanda y la actividad económica en el sector. Las ventas de Apple cayeron más de lo previsto por los expertos. En Amazon los ingresos descendieron igualmente por primera vez desde 2019 ante la menor demanda pero también por sus servicios online. Y en el caso de la matriz de Google, el descenso ha venido, sobre todo, por la parte de la publicidad.
El precio es lo que pagas, el valor es lo que recibes...
Ayer, la Reserva Federal de EE. UU. elevó las tasas de interés en 25 pb y preparó el escenario para los aumentos continuos de tasas a medida que continúa luchando contra la inflación.
Hoy escuchamos al Banco Central Europeo (BCE) y al Banco de Inglaterra (BOE), que también continuaron endureciendo.
El Banco Central Europeo elevó los tipos en 50 pb, desplazando su tipo de referencia hasta el 2,50%. Reiteró que “mantendrá el rumbo aumentando significativamente las tasas de interés a un ritmo constante”. Tampoco dejó lugar a interpretaciones en torno a su próxima reunión, diciendo que tiene la intención de subir otros 50 pb en marzo.
El banco subió las tasas cuatro veces en 2022 después de dejar las tasas en territorio negativo desde 2014. Sin embargo, la inflación general y la subyacente alcanzaron máximos de más de 40 años el año pasado. Y a pesar de algunas mejoras a corto plazo, los precios se mantienen significativamente por encima de su objetivo a largo plazo del 2%. Eso no deja al BCE otra opción que continuar endureciendo agresivamente las condiciones financieras.
A pesar del continuo ajuste y riesgo, el PIB del cuarto trimestre de la Eurozona registró un 0,1% positivo frente a la caída del 0,1% esperada esta semana. Esto llevó a la presidenta del BCE, Christine Lagarde, a decir: "Los riesgos para las perspectivas de crecimiento económico se han vuelto más equilibrados..." a medida que la región asegura el suministro de energía y mejoran otras medidas de la economía.
Además, su perspectiva sobre la economía mejoró últimamente y dijo: "En general, la economía ha demostrado ser más resistente de lo esperado y debería mejorar en los próximos trimestres".
Mientras tanto, el Banco de Inglaterra siguió un guión similar. El banco central también elevó las tasas en 50 pb y ofreció una perspectiva económica más optimista.
Su comité votó 7-2 por el segundo aumento consecutivo de 50 pb, lo que llevó su tasa de interés clave al 4%. Sin embargo, a diferencia del BCE, su declaración indicaba que se avecinaban aumentos más pequeños y un final eventual del ciclo de ajuste. Además, los analistas señalaron que el banco eliminó la palabra "enérgicamente" de su declaración, ya que está contento con el progreso de la desinflación.
En su pronóstico, el banco central espera que la inflación anual del IPC caiga hacia el 4% para fines de año. También refinó su perspectiva económica, pronosticando una recesión más corta y menos profunda que en su reunión de noviembre. En ese sentido, el país puede evitar lo que se pronosticó anteriormente como la recesión más prolongada registrada.
Mientras tanto, la trayectoria implícita del mercado incluye tasas que suben al 4,5 % a mediados de 2023 antes de volver a caer al 3,25 % en los próximos tres años.
En resumen, el Banco de Inglaterra está en un camino similar al de la Reserva Federal de los Estados Unidos. La inflación está bajando a un ritmo constante y su economía se está manteniendo mejor de lo esperado. Europa, sin embargo, ha visto gran parte de su desinflación provenir de insumos volátiles como los precios de la energía y los alimentos. Su inflación básica de bienes y servicios sigue siendo demasiado alta y rígida, razón por la cual el BCE mantiene su postura agresiva.
En general, parece que el optimismo económico está mejorando. La inflación en la mayoría de los países ha comenzado a bajar o al menos ha dejado de subir. Pero todavía queda mucho trabajo por hacer, y el panorama económico dista mucho de ser optimista.
En última instancia, queda por ver si el mercado se está adelantando o no. Por ahora, sin embargo, es tiempo de rally.
Este espacio no ofrece consejos financieros, todos los contenidos tienen finalidad divulgativa. Aquí comparto mis propias inversiones y aprendizajes bajo la consigna: “SON MIS INVERSIONES”.
AVISO IMPORTANTE: El contenido de éste y otros mensajes que puedas leerme son opiniones para fines informativos y no pretenden ni pueden ser consejos, asesoramiento o recomendaciones de inversión. NO SE OFRECE CONSEJO DE INVERSIÓN. Ninguno de los autores es economista ni experto financiero. Busca asesoramiento profesional si quieres recomendaciones de inversión.
El petróleo corta la mala racha y recupera los 80 dólares
Las últimas seis jornadas han sido bajistas para el barril de petróleo, que perdió más de 7 dólares. Hoy comienza la jornada cortando esa racha y recuperando la zona de los 80 dólares en el Brent. Más allá del balance global entre demanda y oferta, hoy los ojos están en puestos en el terremoto de Turquía, donde se está asegurando que no hay infraestructuras petroleras dañadas.
El precio es lo que pagas, el valor es lo que recibes...
Agenda | La semana arranca sin grandes referencias macro
Eurozona
-Confianza del inversor Sentix de febrero
-Ventas minoristas de diciembre
-Reunión informal de ministros de Competitividad de la UE
Alemania
-Pedidos de fábrica de diciembre
EEUU
-Índice de tendencias de empleo de The Conference Board de enero
El precio es lo que pagas, el valor es lo que recibes...
Creciente optimismo desde Alemania con los pedidos de fábrica
Los pedidos de fábrica alemanes crecieron más de lo previsto en diciembre, en la última señal de que la mayor economía de Europa pasará el invierno sin sufrir un desplome. La demanda aumentó un 3,2% respecto al mes anterior, más del 2% de subida que habían previsto los analistas en una encuesta de Bloomberg. El salto se debió a los grandes pedidos, sin los cuales se habría producido un descenso del 0,6%, según informó este lunes la oficina de estadística.
La producción alemana se contrajo un 0,2% en el último trimestre del año pasado, lo que hace difícil evitar una recesión por el encarecimiento de la factura energética. El rápido aumento de los costes de los préstamos, que aún no se ha dejado sentir del todo, se suma a los vientos en contra de la economía.
Varios indicadores siguen apuntando a un aumento de la confianza, después de que el suave clima invernal y el buen llenado de los depósitos de gas hayan eliminado casi por completo el riesgo de escasez. Los precios al por mayor han caído desde máximos históricos, alimentando el optimismo de que la inflación podría remitir antes de lo previsto.
El precio es lo que pagas, el valor es lo que recibes...
Las ventas minoristas siguen a la baja en la eurozona
Las ventas minoristas siguieron su senda descendente en la eurozona en el mes de diciembre. En términos interanuales, la caída fue del 2,8% frente al -2,7% esperado y el -2,5% de noviembre (dato corregido desde el -2,8% registrado inicialmente). En términos intermensuales, el descenso de diciembre fue del 2,7% frente al -2,5% esperado y la subida del 1,2% en noviembre (este último dato, revisado desde el +0,8% inicial).
En comparativa intermensual, el volumen del comercio al por menor del conjunto de la zona euro disminuyó un 2,9% en el caso de los alimentos, las bebidas y el tabaco y un 2,6% en el de los productos no alimentarios, mientras que creció un 2,3% en el de los combustibles para automóviles. Entre los Estados miembros para los que se dispone de datos, las mayores disminuciones mensuales del volumen total del comercio al por menor se registraron en los Países Bajos (-6,3%), Alemania (-5,3%) y Luxemburgo (-3,8%). Los mayores aumentos se observaron en Eslovaquia (+2,3%), Austria (+1,6%) y Rumanía (+1,3%).
El precio es lo que pagas, el valor es lo que recibes...
Agenda | Subasta de letras y producción industrial para seguir la semana
España:
El Instituto Nacional de Estadística (INE) publica el índice de producción industrial de diciembre de 2022, después de que en noviembre cayera un 1,8% interanual, rompiendo una racha de crecimiento de seis meses.
El Notariado publica datos sobre la compraventa de viviendas al cierre de 2022, después de que en noviembre ya registrara una caída del 8,2% en las ventas y del 8,5% en la firma de hipotecas, para unos precios que únicamente subieron el 1,2% interanual.
El Tesoro celebra una subasta de letras a seis y doce meses. Estos son los fondos más baratos para comprar renta fija.
El Tribunal Supremo resuelve el recurso de Ence contra la nulidad de la prórroga de la concesión sobre la que se asienta su biofábrica de Pontevedra.
Alemania:
Siemens Energy publica los resultados del primer trimestre del año fiscal 2023.
Reino Unido:
Resutlados de BP.
Francia:
El banco BNP Paribas publica sus resultados anuales.
El Instituto Nacional de Estadística (INSEE) actualiza sus previsiones de crecimiento e inflación para el primer semestre de 2023 en su informe de coyuntura.
EEUU:
Se publican los datos de su balanza comercial de diciembre y de todo el ejercicio 2022.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, interviene en un foro organizado por el Economic Club de Washington.
El precio es lo que pagas, el valor es lo que recibes...
El mercado, pendiente de Powell
En una semana sin muchos datos macroeconómicos a destacar, el mercado estará hoy pendiente de la comparecencia de Jerome Powell. El presidente de la Fed hablará después del dato de empleo del viernes que volvió a tensar la cuerda en los mercados, que recuperaron los temores a una mayor subida de tipos de lo esperado hasta entonces.
De hecho, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, declaró ayer que este dato de empleo aumenta efectivamente la posibilidad de que el techo de los tipos en EEUU se eleve.
El precio es lo que pagas, el valor es lo que recibes...
Agenda | Conclusiones del SREP del BCE a la banca en un día de resultados empresariales
España
-Resultados de Logista (4T)
-Catalana Occidente reparte dividendo
Eurozona
-Resultados de la revisión SREP del BCE a la banca
-Reunión informal de los ministros de Competitividad de la UE
Otros
-Resultados: Deutsche Boerse, TotalEnergies, Société Générale
EEUU
-Solicitudes semanales de hipotecas
-Inventarios mayoristas de diciembre
-Resultados: Walt Disney, Fox, MGM, Uber...
El precio es lo que pagas, el valor es lo que recibes...
El Brent recupera los 85 dólares por barril
Cuarta jornada consecutiva al alza en el mercado petrolero. El barril de Brent ha recuperado la zona de los 85 dólares tras rebotar más de un 6% en lo que va de semana. La reapertura de la actividad en China promete un ascenso de la demanda a la vez que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) sigue con el grifo cerrado, lo que crea, por tanto, un escenario alcista para la materia prima.
El precio es lo que pagas, el valor es lo que recibes...
Agenda | IPC alemán tras el retraso por un fallo técnico y más resultados
España
-Resultados: ArcelorMittal, Mapfre
Unión Europea
-Reunión extraordinaria del Consejo Europeo en Bruselas
-Comparece el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos
Alemania
-Resultados de Siemens
EEUU
-Peticiones de subsidio por desempleo
-Resultados: Kellog, Motorola, PayPal, PepsiCo, Philip Morris, Ralph Lauren
El precio es lo que pagas, el valor es lo que recibes...
Último Mensaje: RIOT (Riot Blockchain) Nuestro miembro más reciente: celiaschott1507 Últimos Mensajes Publicaciones sin leer
