Mercados globales

Bill Ackman señaló en un tuit que la Fed no debería aumentar las tasas de interés el miércoles en un intento por reducir el estrés en el sistema bancario que ya está en dificultades. También enfatizó que la crisis bancaria y la inflación aún no están resueltas. Finalmente, sugirió continuar con la garantía temporal de todos los depósitos no asegurados por parte de la FDIC (que ya ha sido considerado por el gobierno).

En los comentarios de la publicación, Elon Musk apoyó el reclamo principal de Ackman y reiteró la necesidad de que la Fed "baje la tasa en al menos 50 pb". Recientemente, Musk tuiteó sobre la necesidad de asegurar de forma ilimitada los depósitos de la FDIC.

En general, hay tres posibles escenarios para el miércoles:

▪️ Una subida del 0,25-0,5% que podría tener un efecto extremadamente perjudicial en el mercado.
▪️ Una pausa en los aumentos de las tasas de interés es el escenario más probable y permitirá que los mercados recuperen su equilibrio, y en el caso de las criptos, que se alcancen las siguientes zonas de resistencia.
▪️ Una disminución del 0,5% podría causar un repunte en los mercados.

El gobierno de EE. UU. está explorando algunas formas de garantizar todos los depósitos bancarios en caso de una crisis financiera. Si bien las autoridades aún no consideran que tal movimiento sea necesario, lo están haciendo con la debida diligencia.

Están evaluando un marco legal con el objetivo de expandir el seguro de la FDIC, usar la autoridad del Departamento del Tesoro para tomar medidas de emergencia y apoyarse en el Fondo de Estabilización de Cambio.

El ESF generalmente se usa para comprar o vender divisas y brindar financiamiento a gobiernos extranjeros. Sin embargo, el fondo creado en la década de 1930, ha sido utilizado como respaldo para las líneas de crédito de emergencia de la Fed en los últimos años.

Es la única fuente de dinero bajo la autoridad total del secretario del Tesoro, con otros gastos y financiamiento bajo la jurisdicción del Congreso.

La Reserva Federal sube los tipos de interés un 0,25. LO ESPERADO

Morgan señala que 5 factores están convergiendo en este momento:

1) Las expectativas de crecimiento de ganancias para el S&P 500 son más bajas que los últimos 3 meses
2) La reversión del rendimiento de los bonos estadounidenses continúa durante más de 12 meses.
3) El desempleo en EE.UU está por debajo del promedio
4) Los índices de actividad empresarial (PMI) de EE.UU están por debajo de los 50 puntos
5) Más del 40% de los bancos estadounidenses están endureciendo los estándares de préstamo

La confluencia de estos factores ocurre muy raramente en la historia y en vísperas de grandes crisis.

El INDEC informó que aumentó la pobreza en Argentina y alcanzó al 39,2% de las personas y al 29.6% de los hogares en el 2do semestre de 2022.

El Nasdaq reconquista los 12.000 puntos y marca máximos del año

A falta de una sesión para dar por finalizado marzo y, por tanto, el primer trimestre del ejercicio, los principales índices del parqué estadounidense han alargado las subidas este jueves. La tecnología, la gran protagonista de este mes, hace avanzar al Nasdaq 100 hasta máximos del 2023, tras anotarse una subida del 0,91% en la sesión y alcanzar los 12.963 puntos. Estas ganancias le han dirigido, además, a niveles de agosoto pasado y, tras rebotar alrededor de un 21% desde los mínimos de diciembre, vuelve al mercado alcista (aquel en el que se entra tras rebotar un 20% desde los mínimos más próximos). 

Por su parte, el resto de selectivos (el S&P 500 y el Dow Jones) han ascendido hoy un 0,57% y un 0,43%, respectivamente, y se encaminan a cerrar definitivamente el cómputo mensual en positivo, pese al tsunami bursátil que supuso la quiebra de Silicon Valley Bank. 

El mercado de la renta fija se ha mantenido prácticamente plano. El bono estadounidense con vencimiento a 10 años prosigue en el entorno del 3,55% de rendimiento. El dólar regresa a las caídas en su cruce frente al euro y retrocede, por primera vez desde principios de febrero, hasta los 0,917 euros.

El petróleo empieza la semana al alza: se dispara un 8%

https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/12213977/04/23/El-petroleo-se-dispara-despues-de-que-la-OPEP-sacudiera-al-mercado-con-un-recorte-inesperado-de-la-produccion.html

El oro se encarama a los 2.040 dólares, máximos desde la invasión rusa

La onza de oro troy se apreciaba ayer un 2% al cierre bursátil europeo y profundiza unas décimas más en esa subida en el arranque de la sesión de este miércoles hasta los 2.041 dólares por primera vez desde el principio de la guerra de Ucrania, en marzo de 2022, por la debilidad del dólar y las expectativas de que la agresiva política monetaria de la Reserva Federal (Fed) esté llegando a su fin.

Según los expertos de XTB y una información de Bloomberg, la revalorización del metal espoleada este martes se debe a la caída del "billete verde" y el mayor descenso de empleos ofertados en febrero desde mayo de 2021 (encuesta JOLTS), por lo que se descuenta el fin de las alzas de los tipos de interés. El oro, explican los expertos, mantiene una correlación inversa con el dólar, aumentando o disminuyendo su valor dependiendo de la fortaleza de la divisa estadounidense.

Según los datos del mercado, el oro ha superado en tres ocasiones la cota de los 2.000 dólares desde principios del pasado marzo por la crisis bancaria que se desató, tanto en EEUU como en Europa, por la quiebra de Silicon Valley Bank (SVB) y la absorción del suizo Credit Suisse por parte de UBS. Desde que se iniciaron esas sacudidas en el sistema financiero que acercaron a los inversores a valores refugio como la deuda o los metales en detrimento de la renta variable, el oro acumula una revalorización del 11%, un porcentaje idéntico a lo que se aprecia en el año. El oro tocó su máximo histórico en agosto de 2020, cuando cotizó en 2.075 dólares, y con la invasión de Ucrania, en marzo de 2022, llegó hasta los 2.070 dólares.