Mercados globales

Las peticiones semanales del paro en EEUU bajan a 210.000

Buen dato del desempleo semanal en Estados Unidos. Las peticiones del subsidio por paro iniciales en el país bajaron la semana pasada a 210.000 respecto a las 218.000 de la semana anterior, según ha informado el Departamento de Trabajo norteamericano este jueves. La cifra es inferior a la esperada por el consenso de analistas (215.000), lo que implica una caída mayor de lo anticipado del desempleo semanal en la mayor potencia del mundo. La cifra sigue bordeando las 200.000 que los economistas ven compatibles con un mercado laboral fuerte y ajustado.

"La escasez de oferta de mano de obra evitará probablemente que se produzcan despidos generalizados, aunque puede haber algunos focos de debilidad en los sectores que contrataron a un ritmo agresivo durante la pandemia. Esperamos que las peticiones [del paro] sigan siendo bajas a corto plazo", señalan los analistas de Oxford Economics.

• Los precios del gas natural superan los $9

Una combinación de fuerte demanda y disminución de los inventarios ha llevado los precios del gas natural a más de $9 por millón de unidades térmicas británicas. Ese es el precio más alto desde agosto de 2008. La medida se produce cuando la demanda se mantiene fuerte y las exportaciones de Europa del Este siguen siendo tensas.

• India restringe las exportaciones de azúcar

Días después de prohibir la exportación de trigo, India agrega azúcar a la lista de productos cuya venta está restringiendo en los mercados internacionales. La nación es el mayor productor mundial y el segundo mayor exportador después de Brasil. La medida se produce cuando los inventarios en el país se han agotado en medio de una fuerte demanda internacional.

• Las tasas en rápido aumento amenazan a los prestamistas hipotecarios

El aumento repentino de las tasas hipotecarias ha enviado las tasas fijas a 30 años a alrededor del 5,8 por ciento en este momento. Este fuerte aumento en los últimos meses está provocando una desaceleración en el refinanciamiento de propietarios y en las ventas de casas nuevas. Eso ha provocado que varios prestamistas hipotecarios despidan a su personal, y es probable que haya más despidos para dichos empleados en el horizonte.

• El último objetivo de Wendy's para una posible adquisición

Trian Fund Management, el mayor accionista de la cadena de comida rápida Wendy's (WEN), está considerando una posible oferta pública de adquisición. El fondo, un vehículo de inversión del multimillonario Nelson Peltz, ya posee alrededor del 19,4 por ciento de la empresa. El fondo puede hacer una oferta directa o considerar entrar con otro jugador importante.

• Andreessen Horowitz anuncia un criptofondo de USD 4500 millones

Con las criptomonedas cayendo al menos un 50 por ciento desde sus máximos en los últimos meses, la firma de capital de riesgo Andreessen Horowitz está agregando un nuevo fondo para aprovechar los precios ahora. El nuevo fondo de USD 4500 millones tiene el doble del tamaño del último fondo criptográfico de la empresa, y un tercio del fondo se destinará a acuerdos iniciales.

No hay perspectivas de una reducción material de la inflación a menos que la Reserva Federal aumente agresivamente las tasas o el mercado de valores se desplome, catalizando un colapso económico y la destrucción de la demanda. Si la Fed no hace su trabajo, el mercado hará el trabajo de la Fed, y eso es lo que está pasando ahora. La única forma de detener la furiosa inflación actual es con un endurecimiento monetario agresivo o con un colapso de la economía.

- Bill Ackman, fundador del fondo de cobertura de Pershing Square, sobre por qué el mercado de valores probablemente seguirá cayendo a partir de ahora hasta que haya una sensación de que la inflación está bajo control.

El Reino Unido introdujo el jueves un impuesto extraordinario sobre el petróleo y el gas del 25%.

El gobierno conservador del primer ministro Boris Johnson se convirtió en el primero en poner en práctica el argumento de que la industria energética se ha beneficiado demasiado de un aumento en los precios de las materias primas que está alimentando la inflación. Se espera recaudar unos 5.000 millones de libras, que financiarán un pago único de 650 libras a unos 8 millones de los hogares más pobres.

Declaraciones: “El sector del petróleo y el gas está obteniendo ganancias extraordinarias”, dijo el Ministro de Hacienda Rishi Sunak en el Parlamento. “No como resultado de los cambios recientes en la asunción de riesgos, la innovación o la eficiencia, sino como resultado del aumento de los precios mundiales de las materias primas”.

El impuesto “envía una señal equivocada a todo el sector, en un contexto de aumento de los impuestos a las empresas en otros lugares”, dijo a la BBC Rain Newton-Smith, economista jefe de la Confederación de la Industria Británica.

Cómo funciona: Los detalles de la legislación final siguen siendo vagos. Habrá una cláusula de caducidad; sin embargo, la cláusula dependerá del precio, sin fecha específica. Habrá un incentivo fiscal a la inversión; sin embargo, el incentivo parece más bajo que los incentivos existentes. Y puede haber o no una medida de rentabilidad "de referencia" que determine la cantidad de las ganancias "inesperadas". Además, los inversores se quedan adivinando exactamente quién pagará el impuesto.

El Reino Unido tiene un régimen de impuestos y regalías algo complicado para los productores del Mar del Norte. Todas las empresas residentes en el Reino Unido pagan el impuesto sobre la renta de sociedades sobre los beneficios antes de impuestos de todo el mundo. Si BP (BP) obtiene una ganancia refinando petróleo en Whiting Indiana, pagará impuestos sobre esas ganancias al Tesoro del Reino Unido. Sin embargo, el Reino Unido también cobra a los productores del Mar del Norte un impuesto de sociedades, un "cargo suplementario", un "impuesto sobre los ingresos del petróleo" y un "impuesto sobre el valor añadido". Deloitte estima que la "apropiación gubernamental" efectiva de las ganancias antes de impuestos para los productores del Mar del Norte del Reino Unido se sitúa entre el 62 % y el 81 %.

Y aunque el Canciller no especificó quién pagará el impuesto incremental del 25%, es probable que se imponga a los productores del Reino Unido, en lugar de solo a las entidades domiciliadas en el Reino Unido. Es decir, es poco probable que a BP (BP) se le cobre un impuesto extraordinario sobre las ganancias obtenidas en Indiana, pero Total (TTE) soportará las tasas más altas sobre la producción del Mar del Norte del Reino Unido.

¿Inicio de una tendencia? ¿Podría la decisión del Reino Unido estimular movimientos en otros países por impuestos similares? The Wall Street Journal describió la decisión como "Boris Johnson se vuelve Bernie Sanders". Sin duda, los defensores de los impuestos sobre las ganancias inesperadas apuntarán a un gobierno de derecha que adopte tales políticas como punto de partida.

El presidente Joe Biden ha pedido que se eliminen las exenciones fiscales para las empresas de petróleo y combustibles fósiles, pero un impuesto sobre las ganancias inesperadas parece remoto. Si bien es un Partido Conservador literal, la mayoría parlamentaria del Reino Unido tiene un historial de movimientos fiscales que los republicanos estadounidenses considerarían extremadamente de izquierda. En 2011, el canciller tory, George Osborne, impuso un "cargo adicional" a la producción de petróleo y gas por una suma de 2 mil millones de libras.

Los aumentos en los impuestos a la energía "desincentivarían la producción adicional, disminuirían la oferta y, posteriormente, aumentarían los costos de energía para las familias en un momento de inflación histórica y precios récord de la gasolina", dijo Anne Bradbury, directora ejecutiva del Consejo Estadounidense de Exploración y Producción, al Houston Chronicle. "Por estas razones, los miembros de ambos partidos han rechazado sistemáticamente los intentos de apuntar a los productores de energía con nuevos impuestos y tarifas".

EE. UU. estaría ya en recesión
 
Para Peter Schiff, analista económico y fundador de Euro Pacific Capital, ya Estados Unidos estaría sufriendo una recesión y será peor que la ocurrida en 2008. El producto interno bruto de Estados Unidos descendió 1,4% en el primer trimestre de 2022, después de cuatro trimestes consecutivos de crecimiento en 2021. Tendría que producirse una nueva caída del PIB en el actual trimestre, para que formalmente se considere que hay una recesión. De acuerdo a Schiff, la crisis ya en curso será peor que en 2008, ya que actualmente existe una deuda pública mucho mayor, y con las tasas de interés en aumento se dificulta el pago de dicha deuda.

El Brent llega a tocar los 120 dólares a la espera de más sanciones a Rusia

El petróleo Brent, de referencia en Europa, ha llegado a tocar los 120 dólares el barril de madrugada en el Viejo Continente a la espera de que se cierren más sanciones al crudo ruso, en las negociaciones del sexto paquete de la Unión Europea (UE) contra Moscú.

Los líderes europeos tratan de alcanzar un acuerdo que prohíba la importación de crudo ruso vía marítima y salvar el que llega por gasoducto, para intentar recabar el apoyo de Hungría a la medida. Mientras no hay noticias desde Bruselas, la cotización del petróleo reduce las ganancias. El Texas, de referencia en EEUU, cotiza sobre los 115 dólares y el Brent, por encima de 116 dólares.

Ambas referencias se encaminan a su sexto mes consecutivo de alzas, una racha que no se registraba desde 2011. Al impulso alcista también ha contribuido por las buenas noticias que vienen de China. Las autoridades han permitido que todos los fabricantes reanudaran sus operaciones a partir de junio, mientras desde Pekín aseguran que está bajo control el último brote.

Las nuevas preocupaciones sobre el suministro en los mercados energéticos mundiales hicieron que los futuros del crudo WTI (CL1:COM) subieran un 3,5 % durante la noche hasta los 119 dólares por barril por primera vez desde marzo, cuando comenzaron las sanciones contra Rusia por su invasión de Ucrania.

El crudo Brent (CO1:COM) ya tocó el nuevo nivel simbólico de 120 dólares el lunes, mientras que los precios de la gasolina en EE. UU. subieron a otro récord, dando un nuevo golpe a los consumidores antes de la temporada de conducción de verano y la demanda máxima de energía. El promedio nacional de un galón de gasolina ahora ronda los $4.62, según AAA, ya que millones de estadounidenses regresan de sus salidas del Día de los Caídos y sus escapadas navideñas.

Próxima reorganización: los líderes de la UE han llegado a un acuerdo para prohibir el 90 % del crudo ruso a finales de año como parte de un sexto paquete de sanciones que el bloque está elaborando contra Moscú. Las entregas marítimas de petróleo ruso estarían prohibidas según el nuevo acuerdo, aunque incluiría una exención temporal para las transferencias de oleoductos hasta que se encuentre una solución que satisfaga las necesidades energéticas de Hungría y otros países sin litoral como Eslovaquia y la República Checa. “Esto cubre inmediatamente más de 2/3 de las importaciones de petróleo de Rusia, cortando una enorme fuente de financiamiento para su maquinaria de guerra”, tuiteó el presidente del Consejo Europeo, Charles Michel. "Máxima presión sobre Rusia para que termine la guerra".

Sin embargo, surgen dudas sobre la efectividad de la prohibición, con más petróleo ruso que nunca a bordo de petroleros que se dirigen a India y China. Ese crudo ahora se cotiza a alrededor de $ 90 por barril, significativamente más barato que el precio del Brent o el West Texas Intermediate. Las estimaciones varían sobre cuánto le cuesta a Rusia producir un barril de petróleo, pero con el ministro de energía de Rusia considerando los precios del crudo de $ 55-70/bbl como "óptimos" solo unos días antes de la guerra, Rusia todavía parece estar obteniendo grandes ganancias en sus ventas. siempre y cuando pueda seguir encontrando compradores.

Más preocupaciones energéticas: la OPEP+ está programada para reunirse el jueves, pero el grupo de productores aún parece dispuesto a rechazar los llamados occidentales para acelerar los aumentos en su producción de petróleo. Los mercados también están nerviosos después de que la Marina iraní se apoderara de dos petroleros griegos en represalia por la confiscación de crudo iraní por parte de Estados Unidos de un petrolero retenido frente a la costa griega. "Esto plantea el espectro de más interrupciones en los flujos de petróleo a través del Estrecho de Ormuz, que transporta un tercio del comercio mundial", escribieron los analistas de ANZ Research en una nota de investigación. Mientras tanto, Dinamarca y los Países Bajos se unirán a Bulgaria, Polonia y Finlandia para que Rusia les corte el suministro de gas después de que las dos naciones rechazaran las demandas de Moscú de realizar pagos en rublos.